Accounting Act

Chapter 1 GENERAL PROVISIONS  

§ 1.  Purpose of Act

  The purpose of this Act is to create the legal bases and establish general requirements for organising accounting and financial reporting pursuant to internationally recognised principles.

§ 2.  Accounting entity

 (1) All persons specified in this section (hereinafter accounting entities) are required to organise their accounting and financial reporting pursuant to this Act.

 (2) The Republic of Estonia as a legal person in public law (hereinafter the state), local authorities, all legal persons in private or public law registered in Estonia, sole proprietors, and branches of foreign companies registered in Estonia (hereinafter branches) are accounting entities.

 (3) The state organises its accounting and financial reporting through the state accounting entities.

 (4) All ministries and the State Chancellery within the scope of its area of government and administration, and the constitutional institutions – the Riigikogu, the President of the Republic, the State Audit Office, the Chancellor of Justice and the Supreme Court – are state accounting entities.

 (5) The provisions of this Act concerning accounting entities apply to the state accounting entities unless otherwise provided by law.
[RT I 2004, 90, 616 - entry into force 01.01.2005]

 (6) If a company ceases to comply with the criteria set for a certain group of companies specified in clauses 3 14)–20) of this Act, the application of the specific provisions in this Act concerning the preparation of the annual report of this company shall discontinue exclusively in case the company fails to comply with the specified criteria on two consecutive balance sheet dates.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

§ 3.  Definitions used in Act

  In this Act, the following definitions are used:
 1) assets – resources under the dominant influence of an accounting entity which were created as a result of past events and which are expected to bring future economic benefits;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 2) liability – existing obligation of an accounting entity which arises from past events and the release from which is expected to reduce the economically useful resources;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 3) owners' equity – residual holding in the assets of an accounting entity after the deduction of all of its liabilities;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 4) income – an increase in economic benefits during the accounting period through an addition or increase in assets or reduction in liabilities as a result of which the owners' equity increases, excluding the owners' contributions to the owners' equity;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 5) expenses – a reduction in economic benefits during the accounting period through a reduction, exhaustion or depreciation of assets or liabilities as of a result of which the owners' equity decreases, excluding payments made to the owners on account of the owners' equity;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 6) profit (loss) – the difference between the income and expenses of an accounting entity during an accounting period;
 7) Estonian financial reporting standard – body of financial reporting requirements directed at the public and based on the internationally accepted accounting and reporting principles, which principal requirements are established by this Act and which is specified by a regulation of the minister responsible for the area established on the basis of subsection 34 (4) of this Act (hereinafter guideline of the Standards Board);
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]
 8) internationally accepted accounting and reporting principles – the European Union directives, which regulate the accounting, and generally accepted financial reporting standards;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]
 9) generally accepted financial reporting standards – the International Financial Reporting Standards (IFRS) approved by the International Accounting Standards Board (IASB), the International Financial Reporting Standard for Small and Medium-sized Entities (IFRS for SMEs), the International Public Sector Accounting Standards (IPSAS) approved by the International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB) of the International Federation of Accountants (IFAC) and other similar standards;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]
 10) [repealed - RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]
 11) management – the person or persons (for example, the management board of a company) entitled to manage the daily activities of and conclude transactions for an accounting entity (except a sole proprietor);
 12) highest supervisory body – the body of an accounting entity which is formed on the basis of an Act or on the basis of articles of association or statutes and which exercises direct supervision over the management (for example, the supervisory body of a company).
 13) annual report taxonomy – standardised body of elements and linkbases of annual report;
[RT I 2009, 54, 363 - entry into force 01.01.2010]
 14) micro undertaking – a private limited company which indicators meet on the balance sheet date of an accounting year all the following conditions: total assets up to 175,000 euros, liabilities not exceeding the owners' equity, one shareholder who is also the member of the management board and which sales revenue during an accounting year is up to 50,000 euros;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 15) small undertaking – a company registered in Estonia which is not a micro undertaking and only one of which indicators may exceed on the balance sheet date of an accounting year the following conditions: total assets 4,000,000 euros, sales revenue 8,000,000 euros and average number of employees during an accounting year 50 persons;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 16) medium-sized undertaking – a company registered in Estonia which is neither a micro undertaking nor small undertaking and only one of which indicators may exceed on the balance sheet date of an accounting year the following conditions: total assets 20,000,000 euros, sales revenue 40,000,000 euros and average number of employees during an accounting year 250 persons;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 17) large undertaking – a company registered in Estonia at least two of which indicators exceed on the balance sheet date of an accounting year the following conditions: total assets 20,000,000 euros, sales revenue 40,000,000 euros and average number of employees during an accounting year 250 persons;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 18) small consolidation group – a consolidation group not more than one of which consolidated indicators of the balance sheet date of an accounting year exceeds the terms and conditions specified in clause 15) of this section;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 19) medium-sized consolidation group – a consolidation group which is not a small consolidation group and not more than one of which consolidated indicators of the balance sheet date of an accounting year exceeds the terms and conditions specified in clause 16) of this section;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 20) large consolidation group – a consolidation group at least two of which consolidated indicators of the balance sheet date of an accounting year exceed the terms and conditions specified in clause 17) of this section.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

Chapter 2 ORGANISATION OF ACCOUNTING  

§ 4.  General requirements for organisation of accounting

  An accounting entity is required:
 1) to organise its accounts in such a way as to ensure the provision of up-to-date, relevant, objective and comparable information concerning the financial position, financial performance and cash flows of the accounting entity;
 2) to document all its business transactions;
 3) on the basis of source documents or summary documents prepared on the basis thereof, to post and record all its business transactions in accounting ledgers and journals;
 4) to prepare and submit annual reports and other financial statements pursuant to the procedure provided for in this Act and other legislation;
 5) to preserve accounting documents.
[RT I 2005, 61, 478 - entry into force 01.12.2005]

§ 5.  Accrual based and cash based accounting

 (1) Cash based accounting means that business transactions are recorded when cash is paid or received for the transactions.

 (2) Accrual based accounting means that business transactions are recorded when they occur, regardless of when cash is received or paid for the transactions. Upon the preparation of financial statements, adjusting and closing entries shall be made which allow for the correct measurement and reporting of the income and expenses of the accounting period.

 (3) Accounts shall be maintained on an accrual basis unless otherwise provided by this Act.

§ 6.  Documenting and recording business transactions

 (1) For the purposes of this Act, business transaction means a transaction, other action, event or unlawful act provided by law, as a result of which changes occur in the assets, liabilities or owners' equity of the accounting entity.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

 (2) An accounting entity is required to document and record all its business transactions in journals and ledgers within a reasonable period of time following a business transaction such that the submission of reports prescribed by legislation within the specified term is ensured.

 (3) Business transactions shall be recorded on a double-entry basis where the same amount is debited to one account and credited to another account.

 (4) All accounting entries (hereinafter entry) shall be supported by source documents certifying the corresponding business transactions or by summary documents prepared on the basis of source documents.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

 (5) An entry shall contain at least the following information:
 1) the date of the business transaction;
 2) the entry identification, e.g. number or combination of number and letter;
 3) the accounts debited and credited and the corresponding amounts;
 4) reference to the source or summary document constituting the basis for the entry.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

§ 7.  Source documents

 (1) An accounting source document is a certificate which content and format shall, if necessary, allow a competent and independent party demonstrating the circumstances and veracity of the occurrence of a business transaction.

 (2) Unless otherwise provided by law or a regulation issued on the basis thereof, a source document shall contain at least the following information concerning a business transaction:
 1) time of occurrence;
 2) description of economic content;
 3) figures, for example, quantity, price and amount.

 (3) If the counterparty of an accounting entity is an accounting entity, state accounting entity or foreign legal person, an invoice concerning the transfer of goods or provision of services shall contain in addition to the items specified in subsection (2) of this section also the invoice number or other identification and the information enabling to identify the parties to the transaction.

 (4) When recording a business transaction in the accounting journals and ledgers, reference to the entry shall be added to the source or summary document.

 (5) A source document shall be machine-processable. A source document may be in another format which can continuously be reproduced in writing, if this arises from a legal instrument or if a party to the transaction has no opportunity for handling machine-processable source documents and the creation of this opportunity requires from the accounting entity disproportionate costs or efforts.

 (6) Machine processability for the purposes of this Act is a data stream identifier, which occurs when using the harmonised data description in creation of the data stream so that the IT applications created for this purpose are able to unambiguously identify the internal structure and individual factual allegations of the data stream.

 (7) The requirements established with regard to a source document shall apply to a summary document prepared on the basis of the source documents.

 (8) If the accounting journals and ledgers are not maintained in machine-processable format, adjusting entries shall be supported by adjusting entry documents.

 (9) It is permitted to transfer a source document to another format or medium, if the source document data concerning a business transaction are not modified in the course of the transfer and the conformity of the source document to the requirements provided by law is ensured. In such case, an accounting entity may preserve only a source document in the modified format or on another medium.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

§ 7¹.  Format and conditions of submission of machine-processable source documents

 (1) The format and conditions of submission of machine-processable source documents shall be agreed between the transaction partners, unless otherwise provided by law or another legal instrument. In the absence of a transaction partner, the format of a machine-processable source document shall be determined by an accounting entity.

 (2) The inviolability of the private life of persons, national security and protection of business secrets and other restricted information shall be ensured in the handling of machine-processable source documents.

 (3) The provider of handling service for machine-processable source documents (hereinafter handler of machine-processable source documents), with whom an accounting entity or state accounting entity has entered into a contract for the use of the specified service, shall transmit the respective information to the commercial register or the non-profit associations and foundations register or the state register of state and local government agencies which, after requesting and receiving a corresponding confirmation from the accounting entity or state accounting entity, shall update the data of the accounting entity or state accounting entity in the register with the identifier of the handler of machine-processable source documents.

 (4) The handler of machine-processable source documents specified in subsection (3) of this section and entered in the register shall be the primary channel of an accounting entity and state accounting entity for receiving machine-processable source documents.

 (5) The e-address shall be used for the identification of the addressee of a machine-processable source document. The e-address for the purposes of this Act is an identifier composed of the code of the country of location and the registry code of an accounting entity or state accounting entity, or another relevant identifier in the absence thereof.

 (6) The exact format of the e-address to be used upon transmission of source documents by an accounting entity or state accounting entity may be established by a regulation of the minister responsible for the area.

 (7) If a machine-processable invoice (hereinafter e-invoice) is issued upon the transfer of goods or provision of services to a state accounting entity, local authority, legal person in public law or accounting entity over which the abovementioned persons have dominant influence directly or indirectly, the invoice shall either meet the requirements of a regulation established on the basis of subsection (10) of the this section or the European standard on electronic invoicing, the reference regarding which is published in the Official Journal of the European Union.

 (8) The requirements specified in subsections (3)–(7) of this section need not be applied if:
 1) a machine-processable source document is submitted to a security authority;
 2) a machine-processable source document contains a state secret or classified information of a foreign state;
 3) the obligation of professional secrecy extends to the information in a machine-processable source document on the basis of law;
 4) the law or regulation issued on the basis thereof prescribes a procedure which differs from the provisions of this Act with respect to the format and submission of a machine-processable source document.

 (9) In the cases specified in clauses (8) 1)−3) of this section, the format and conditions of submission of a source document shall be agreed between the transaction partners.

 (10) The format and technical specifications of machine-processable source documents to be submitted to the persons specified in subsection (7) of this section shall be stipulated in the guidelines on machine-processable source documents established by a regulation of the minister responsible for the area.

 (11) The guidelines on machine-processable source documents shall be based on the best practices and support user and environmentally-friendly and cost-efficient circulation of source documents without human assistance.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017 - obligation provided for in subsection (7) implemented as of 1 July 2017.]

§ 8.  Chart of accounts

 (1) An accounting entity shall prepare a chart of accounts for recording business transactions and adjusting entries.

 (2) A state accounting entity shall prepare a chart of accounts, taking into consideration the requirements of the public sector financial accounting and reporting guidelines.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

§ 9.  Accounting journals and ledgers

 (1) The accounting journals and ledgers are bodies of information which contain information on the entries and balances set out in the accounts and also bodies of information which contain detailed information which is the basis for the entities.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

 (2) The accounting journals and ledgers shall enable extracts to be made of recorded business transactions in chronological order.

 (3) The accounting journals and ledgers shall be maintained in in machine-processable format. The accounting journals and ledgers may be in another format which can continuously be reproduced in writing, if an accounting entity has no opportunity to maintain the accounting journals and ledgers in machine-processable format and the creation of this opportunity requires from the accounting entity disproportionate costs or efforts.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

§ 10.  Corrections to journals and ledgers

  [RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]
Correction or deletion of an entry is permitted only in case the entry must be brought into compliance with the source or summary document. The content of the correction or reason for the deletion and the time of correction or deletion shall be identifiable within the term specified in subsection 12 (2) of this Act.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

§ 11.  Accounting policies and procedures

 (1) An accounting entity, except a micro undertaking, is required to establish accounting policies and procedures which establish the charting of accounts together with a description of the contents of the accounts and which regulate, among other things, the documentation and recording of business transactions, the flow and preservation of source documents, the maintenance of accounting journals and ledgers, the presenting of revenue and expenditure under Income Statement items, physical inventory of assets and liabilities, the accounting policy and presentation format used by the accounting entity, the procedure for preparing financial statements, usage of accounting software, and the circumstances relating to the organisation of accounting and the implementation of related internal audit measures.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

 (2) A state accounting entity shall prepare accounting policies and procedures, taking into consideration the requirements of the public sector financial accounting and reporting guidelines.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

§ 12.  Obligation to preserve accounting documents

 (1) An accounting entity shall preserve accounting source documents for seven years as of the end of the financial year when a business transaction was recorded in the accounting journals and ledgers on the basis of the source document.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

 (2) Accounting ledgers, journals, contracts, financial statements, reports and other business documents which are necessary for reconstructing business transactions during audits shall be preserved by the accounting entity for seven years as of the end of the corresponding financial year.

 (3) Business documents relating to long-term liabilities or rights shall be preserved for seven years after the expiry of their term of validity.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (4) Accounting rules and procedures shall be preserved for seven years after the amendment or replacement thereof.

 (5) The documents and data specified in subsections (1)−(4) of this section shall be preserved in machine-processable format. The ability to reproduce in writing, the legibility in plain text and evidential value of the preserved documents and data shall be ensured during the whole retention period. The documents and data may be preserved in another format which can continuously be reproduced in writing, if an accounting entity has no opportunity to preserve the documents and data in machine-processable format and the creation of this opportunity requires from the accounting entity disproportionate costs or efforts.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

Chapter 3 ANNUAL REPORT  

§ 13.  Financial year

 (1) The length of a financial year is twelve months.

 (2) In the event of an accounting entity being founded or terminated or the date of the commencement of its financial year being changed, or in other cases prescribed by law, the financial year of the accounting entity may be shorter or longer than twelve months but shall not exceed eighteen months.

 (3) The financial year of an accounting entity is deemed to be a calendar year, unless otherwise provided for in the articles of association of the accounting entity or any other document regulating the activities thereof.

 (4) The financial year of the state and the state accounting entities is the budgetary year.

§ 14.  Preparation of annual report

 (1) At the end of each financial year, an accounting entity is required to prepare an annual report which consists of the annual accounts and the management report.
[RT I 2009, 54, 363 - entry into force 01.01.2010]

 (1¹) A micro undertaking which follows in the organisation of financial accounting and reporting the Estonian financial reporting standard may prepare an annual report comprising only the annual accounts.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

 (2) The preparation of an annual report entails the following steps:
 1) preparation of the annual accounts;
 2) preparation of the management report;
 3) approval of the annual report.
[RT I, 25.05.2012, 8 - entry into force 04.06.2012]

 (2¹) The submission of an annual report entails the following steps:
 1) auditing;
 2) in the case of a company, preparation of the profit distribution proposal or proposal on covering of loss for the financial year;
 3) submission of the annual report for approval.
[RT I, 25.05.2012, 8 - entry into force 04.06.2012]

 (3) An audit obligation shall be provided for in the Auditors Activities Act.
[RT I 2010, 9, 41 - entry into force 08.03.2010]

§ 14¹.  Annual report taxonomy

 (1) The annual report taxonomy and the reporting forms prepared on the basis of thereof shall be established by a regulation of the minister responsible for the area, also determining the standard and elements of the taxonomy and the taxonomy administrator.
[RT I, 09.05.2017, 1 - entry into force 01.01.2018]

 (2) [Repealed - RT I, 09.05.2017, 1 - entry into force 01.01.2018]

 (3) An accounting entity shall follow in the preparation of the annual report and the final balance sheet, and the documents submitted together therewith the taxonomy established on the basis of subsection (1) of this section and the reporting forms established on the basis of subsection (2) of this section.
[RT I, 25.05.2012, 8 - entry into force 04.06.2012]

 (4) The state or local government agency or other person performing public duties shall not demand from an accounting entity the submission of the information included in the taxonomy which the accounting entity has submitted to the register for publication together with the annual report pursuant to the procedure provided by law.

 (5) The state or local government agency or other person performing public duties may require an accounting entity to submit the information included in the taxonomy in case:
 1) the information is required before the accounting entity has submitted the information to the register and if it is not possible to wait until the term prescribed for the submission of the annual report to the register;
 2) the information is required is respect to different period as compared to the information submitted to the register and if it is not possible to reasonably derive the requested information from the information submitted to the register;
 3) the definitions of the required information are not identical to the definitions of the elements of the taxonomy and if it is not possible to achieve the desired objective using the information of the elements of the taxonomy.

 (5¹) The state or local government authority or other performing public duties may, for the purpose of the reduction of administrative burdens accompanying the submission of data, provide an accounting entity with an opportunity to submit in the annual report and the documents to be submitted together therewith the data cross-used in the public sector databases.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (6) Subsection (3) of this section shall not apply to the annual reports of the state, state accounting entities, local authorities, legal persons in public law registered in Estonia and sole proprietors and the financial statements of foreign companies which are submitted by the director of the branch to the register for publication.
[RT I 2009, 54, 363 - entry into force 01.01.2010]

 (7) Subsection (3) of this section shall not be followed by accounting entities who organise their accounting based on the international financial reporting standards specified in clause 17 (1) 2) of this Act or whose principal and permanent activity for the purposes of the Credit Institutions Act is the provision of the financial services, or who prepare the annual report of the consolidation group.
[RT I, 25.05.2012, 8 - entry into force 04.06.2012]

§ 15.  Annual accounts

 (1) The purpose of the preparation and publication of the annual accounts is to provide the user of the accounts who have sufficient financial knowledge to understand the accounts with relevant and truthfully submitted information regarding the financial position and performance and cash flows of an accounting entity which the user of the accounts can use in making his or her business decisions.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (2) The annual accounts shall comprise the main statements (balance sheet, income statement, cash flow statement and statement of changes in owners' equity) and notes on the accounts.
[RT I 2009, 19, 116 - entry into force 06.04.2009]

 (2¹) The annual accounts of a micro undertaking and small undertaking following the Estonian financial reporting standard shall comprise at least two main statements (balance sheet and income statement) and notes (hereinafter abridged annual accounts).
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

 (2²) The objective of a micro undertaking in the preparation and publication of the abridged annual accounts is to provide the user of the accounts with the information required in this Act regarding its financial position and performance.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (3) The objective of a small undertaking in the preparation and publication of the abridged annual accounts is to provide the user of the accounts who have sufficient financial knowledge to understand the accounts with relevant and truthfully submitted information regarding its financial position and performance which the user of the accounts can use in making his or her business decisions.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (3) Annual accounts shall be prepared on the basis of the business transactions and adjusting entries recorded in the journals and ledgers during the financial year. For the purposes of preparing annual accounts, physical inventory shall be taken of the balances of the assets and liabilities of the accounting entity, the conformity of the value of the assets and liabilities recorded in the journals and ledgers to the accounting policies provided for in §§ 16 and 17 of this Act shall be assessed, adjusting and closing entries shall be made and the main statements and notes shall be prepared.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (4) The accounting policies used for preparing annual accounts shall be chosen and information shall be published in accordance with the requirements provided for in §§ 16 and 17 of this Act.

 (5) Annual accounts shall be prepared in Estonian and in the currency officially applicable in Estonia, and the degree of precision used for the figures shall be indicated (for example, in thousands of currency units).
[RT I 2005, 61, 478 - entry into force 01.12.2005]

§ 16.  Basic principles for preparation of annual accounts

  The following basic principles forming a part of the internationally accepted accounting and reporting principles shall be primary factors taken into consideration in preparation of annual accounts:
 1) business entity – the accounting entity keeps separate accounts of its assets, liabilities and business transactions and the assets, liabilities and business transactions of its owners, creditors, employees, customers and other persons;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 2) going concern – in the preparation of financial statements, the accounting entity is presumed to be carrying on its activities as a going concern and not to have the intention of or need for terminating its activities. If a financial statement is not prepared in accordance with the going concern assumption, the accounting principle applied shall be set out in the statement;
 3) understandability – the information disclosed in financial statements shall be concise and unambiguous to users of the statement who have sufficient financial knowledge to understand the statement;
 4) materiality – financial statements shall set out all material information which affects the financial position, financial performance and cash flows of the accounting entity. Information in financial statements is considered material if failure to disclose the information could influence the business decisions made by the users of the statements on the basis thereof. Immaterial items may be accounted for and recorded in the financial statements using a simplified method;
 5) consistency and comparability – the same accounting policies and presentation is used on an on-going basis in preparation of financial statements; The presentation and accounting policies may be changed if this possibility arises from this Act or if the new accounting policy or presentation increases the relevance and truthful submission of the financial information;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 6) matching principle – expenses relating to the revenue earned during a given accounting period are deducted from such revenue. Costs incurred during an accounting period other than the period in which they benefit the accounting entity shall be recorded as expenses during the period in which they benefit the entity;
 7) objectivity – information presented in financial statements shall be objective and reliable;
 8) conservatism – financial statements shall be prepared on a prudent and cautious basis in order to avoid overestimation of assets or revenue or underestimation of liabilities or expenses. At the same time, it is prohibited intentionally to understate assets or revenue, overstate liabilities or expenses, or create reserves hidden from the users of the statements;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 9) disclosure – financial statements shall set out all the information which provides the users of the statement who have sufficient financial knowledge to understand the statement with an opportunity to obtain relevant and truthfully submitted financial information regarding an accounting entity;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 10) substance over form – business transactions are recorded in accounts and financial statements based on their substance even if this does not correspond to their legal form.

§ 17.  Applicable financial reporting standard

  [RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

 (1) The organisation of the financial accounting and the accounting policies and presentation format used in the financial reporting shall be in compliance with the requirements provided for in this Act and one of the following two financial reporting standards:
 1) the Estonian financial reporting standard;
 2) the international financial reporting standard (hereinafter directly applicable standard) adopted by the European Commission pursuant to the procedure provided for in Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council on the application of international accounting standards (OJ L 243, 11.09.2002, p. 1–4).

 (2) A company, the securities issued by which are admitted for trading on a regulated securities market of Estonia or another State which is a contracting party to the EEA Agreement (hereinafter Contracting State), credit institution, financial holding company, mixed financial holding company, investment firm and insurance undertaking shall follow the directly applicable standard in the financial reporting.

 (3) The policies used in the financial reporting of Eesti Pank shall be determined by the Governor of Eesti Pank in compliance with the guidelines on reporting of the European Central Bank. The provisions of subsection (1) of this section shall be used in the areas not governed thereby.

 (4) The financial reporting of the state, a state accounting entity, local authority, another legal person in public law and an accounting entity belonging to the same consolidation group as the aforementioned accounting entity, which objective does not consist in profit-making through economic activities, shall be based on the public sector financial accounting and reporting guidelines.

 (5) The financial reporting of an accounting entity, which objective consists in profit-making through economic activities and over which a state accounting entity, local authority or other legal person in public law has dominant influence directly or indirectly or through other persons who are under dominant or significant influence, shall be based on one of the standards specified in subsection (1) of this section and the formats of reports and the procedure for the submission thereof provided for in the public sector financial accounting and reporting guidelines.

 (6) In the areas not governed by the standards specified in subsection (1) of this section, an accounting entity is permitted to use in the preparation of the financial statements the generally accepted financial reporting standards to the extent that these are not in conflict with the current legislation of Estonia.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

§ 18.  Balance sheet and income statement

 (1) Balance sheet means a financial statement which shows the financial position (assets, liabilities and owners’ equity) of an accounting entity at a given date.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (2) Income statement (statement of gains and losses) means a financial statement which shows the financial performance (income, expenses and profit or loss) of an accounting entity during an accounting period.

 (3) An accounting entity which prepares its annual accounts in accordance with the Estonian financial reporting standard shall use the balance sheet format set out in Annex 1 to this Act and one of the two income statement formats set out in Annex 2 to this Act.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]
An accounting entity which follows the reporting forms established on the basis of subsection 14¹ (2) of this Act may submit the balance sheet layout items provided in Annex 1 to this Act in ascending order of liquidity.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (3¹) In the abridged annual accounts, a micro undertaking must submit on the balance sheet at least the items marked with an asterisk in the balance sheet layout provided in Annex 1 to this Act.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (3²) In the abridged annual accounts, a small undertaking may submit subdivisions of the balance sheet layout items provided in Annex 1 to this Act and of the items designated by Arabic numerals stated in the income statement layout provided in Annex 2 in the notes on the annual accounts instead of the balance sheet and income statement.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (3³) A large undertaking and medium-sized undertaking which follows the reporting forms established on the basis of subsection 14¹ (2) of this Act must submit subdivisions of the balance sheet layout items provided in Annex 1 to this Act and of the items designated by Arabic numerals stated in the income statement layout provided in Annex 2 in the notes on the annual accounts instead of the balance sheet and income statement.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (3⁴) An accounting entity specified in subsection 14¹ (6) of this Act which follows the balance sheet layout provided in Annex 1 to this Act and the income statement layout provided in Annex 2 may:
 1) submit subdivisions of the balance sheet items in the notes instead of the balance sheet;
 2) aggregate immaterial balance sheet and income statement items taking into account the materiality principle;
 3) further specify the titles of balance sheet and income statement items;
 4) append additional items or subdivisions of items if this makes for greater information value and legibility of the balance sheet or income statement.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (4) In certain areas of activity where the specific nature of the business activities so requires, an accounting entity specified in subsection (3) of this section may use other balance sheet and income statement formats than those set out in the Annexes to this Act. The purpose of the annual accounts specified in § 15 of this Act and the requirements of other legislation regulating the given field of activity shall be followed, inter alia, in choosing the above format.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

§ 19.  Cash flow statement

 (1) Cash flow statement means a financial statement which presents the cash flows (receipts and payments of cash and cash equivalents) of an accounting entity during an accounting period.

 (2) A cash flow statement presents the amounts received or paid out by the accounting entity during the accounting period and classifies the cash flows according to their objective into cash flows from operating, investing or financial activities.

 (3) Cash flows from operating activities may be presented using either the direct method which shows all major types of receipts and payments as gross amounts or the indirect method where the profit for the accounting period is adjusted to the impact of non-cash business transactions, changes in the balances of assets and liabilities relating to operating activities and the revenue and expenses relating to the cash flows arising from investing or financing activities.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (4) Cash flows arising from investing and financing activities shall be presented using the direct method.

§ 20.  Statement of changes in owners' equity

 (1) Statement of changes in owners' equity means a financial statement presenting the changes which have occurred in the owners' equity of an accounting entity during an accounting period.

 (2) A statement of changes in owners' equity presents the changes which have occurred in the owners' equity items of an accounting entity during an accounting period, showing separately owners’ investments and withdrawals of capital, the profit or loss for the accounting period, the impact of changes in accounting policies, the increases and decreases in reserves, and other business transactions which have had an impact on the owners' equity items.

 (3) An accounting entity which is a company who prepares the annual report of the consolidation group shall take guidance from the adjusted unconsolidated owners' equity upon calculating compliance with the requirements established for the owners' equity in the Commercial Code. The adjusted unconsolidated owners' equity is equal to unconsolidated owners' equity of the company from which the book value of the holdings under significant influence set out in its balance sheet has been deducted and to which the value of such holdings calculated by using the equity method has been added. The procedure of calculating the adjusted unconsolidated owners' equity shall be disclosed in the statement of changes in owners' equity.
[RT I 2005, 61, 478 - entry into force 01.12.2005]

§ 21.  Notes on annual accounts

 (1) An accounting entity is required to disclose the following information in the notes on the accounts:
 1) which of the accounting standards specified in § 17 of this Act was taken as the basis for preparation of the annual accounts;
 2) the material accounting policies used in the preparation of the annual accounts;
 3) explanations concerning the material items in the main statements and the changes in such items during the accounting period;
 4) remuneration and other significant benefits (calculated on an accrual basis) calculated by the accounting entity during the accounting year to the executive and senior management;
 5) total amount of remuneration calculated to employees during the accounting year and average number of employees by the types of employment specified in subsection 25¹ (4) of the Taxation Act;
 6) an overview of the funds allocated to the accounting entity directly or indirectly from the state budget or a local government budget during the accounting year not on arm's length basis, including the received state aid, and the use thereof;
 7) a list of beneficiaries of the accounting entity which is a foundation or reference to source in case this information is available from a public source;
 8) number of members of the accounting entity which is a non-profit association broken down by natural and legal persons;
 9) other important circumstances for the provision of relevant and truthfully submitted financial information regarding the accounting entity with respect to the financial position and performance and cash flows of the accounting entity.

 (2) In addition to the items provided for in subsection (1) of this section, an accounting entity shall submit in the note on the annual accounts an overview of the amount of the fees under calculated during the accounting year under the audit firm customer agreement, broken down into:
 1) audit fees;
 2) fees for review service;
 3) fees for other assurance services;
 4) fees for related services;
 5) fees for other business activities, including fees for tax advisory services.

 (3) A small undertaking must disclose in the notes on the abridged annual accounts at least:
 1) the information concerning the fact that these are the abridged annual accounts and these have been prepared in accordance with the Estonian financial reporting standard;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]
 2) the material accounting policies used in the preparation of the annual accounts;
 3) the significant assumptions underlying the valuation of balance sheet items recorded at fair value and the analysis of changes in the balances of these items;
 4) the total amount of off-balance sheet conditional and binding obligations;
 5) the transactions with related parties (description of parties, volume of transactions, balances and other information about the transactions necessary for an understanding of the financial position of the undertaking);
 6) the liabilities which performance is covered by the security furnished by the undertaking, and the type and description of the furnished security;
 7) the prepayments made to members of the executive and senior management and the amount of granted loans, including the amount of loan repayment or writing-off or waiver of the loan, as well as terms of payment and interest rates and other import conditions;
 8) the amount and nature of an exceptional income and expense item of rare amount or type;
 9) the amount of the non-current liabilities becoming due and payable after more than five years;
 10) the description of the changes in tangible and intangible assets broken down by groups (acquisition cost, accumulated depreciation and net carrying value at the beginning and end of the period; fixed assets acquired, sold and transferred during the period; depreciation and other changes during the period);
 11) the significant events after the balance sheet date;
 12) the description of the nature and business purpose of the significant transactions that are not included in the balance sheet;
 13) the average number of employees;
 14) the name and registered office of the consolidating entity preparing the consolidated financial statements of the consolidation group to which a small undertaking belongs.

 (4) A micro undertaking must disclose in the notes on the abridged annual accounts at least the information specified in clauses (3) 4), 6) and 7) of this section and in subsection 24 (5).

 (5) The notes on the annual accounts shall be in compliance with one of the accounting standards specified in § 17 of this Act.

 (6) If the executive management reaches the conclusion that adherence to the Estonian financial reporting standard is insufficient to achieve the objective of the annual accounts, the notes on the annual accounts shall provide the information which is necessary to obtain relevant and truthfully submitted financial information.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

 (7) If adherence to a provision of the Estonian financial reporting standard hinders the achievement of the objective of the annual accounts, it is permitted to deviate from this provision, explaining the reasons for the deviation in the note describing the accounting policies used in the preparation of the annual accounts.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

 (8) The provisions of subsections (6) and (7) of this section do not apply to the abridged annual accounts of a micro undertaking.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

§ 22.  Comparability of annual accounts

 (1) Annual accounts shall show comparable figures for both the current financial year and the preceding financial year. Items for which there is no amount shall be shown only if there is a corresponding item for the preceding financial year.

 (2) If the figures for the accounting year and the previous financial year are not comparable due to changes made in the presentation format or accounting policies during the accounting year, the comparable figures for the previous financial year shall be recalculated and brought into compliance with the presentation format and accounting policy used in the accounting year. The reasons for recalculating comparable figures, and the amounts adjusted in comparison to the figures of the annual accounts of the previous financial year shall be disclosed in the notes on the accounts. If it is not possible or expedient to recalculate comparable figures, this fact shall be presented in the notes on the accounts together with the reasons therefor.

§ 23.  [Repealed – RT I 2009, 19, 116 - entry into force 01.07.2009]

§ 24.  Management report

 (1) A management report shall provide an overview of the activities of the accounting entity, circumstances which are material to the assessment of the financial position and business activities of the accounting entity, significant events which have occurred during the financial year and the likely future developments. A management report shall contain, inter alia, the information concerning the existence of branches of the accounting entity registered in a foreign state.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (2) The management report shall set out, inter alia:
 1) the main areas of activity, product and service groups;
[RT I 2008, 27, 177 - entry into force 10.07.2008]
 2) the most significant investments made during the financial year and planned in the immediate future;
 3) significant projects in the field of research and development and the related expenditure in the accounting year and the following years;
 4) [repealed - RT I 2009, 54, 363 - entry into force 01.01.2010]
 5) significant events which have occurred during the period of preparation of the annual accounts and which are not presented in the annual accounts but which have or may have a material effect on economic performance for the following financial years.

 (3) An accounting entity whose annual reports are audited or must be audited pursuant to law shall describe in the management report, in addition to the provisions of subsection (2) of this section:
 1) general (macroeconomic) development of the activities environment of the accounting entity and the impact of such development on its financial performance;
 2) whether the operating activities of the accounting entity take place on a seasonal basis, or whether their business activities are cyclical;
 3) significant environmental and social impacts resulting from the activities of the accounting entity;
 4) financial instruments financial risk management objectives and policies and risks related to changes in foreign exchange rates, interest rates and stock exchange rates which have occurred during the financial year or during the period of preparation of the report;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 5) the main financial ratios concerning the financial year and the preceding financial year, and the methods for calculating the ratios.

 (4) If at the balance-sheet date the owners' equity of the accounting entity does not comply with the requirements established by the Commercial Code, the activities planned for restoration of owners' equity shall be described in the management report.

 (5) If an accounting entity has acquired or taken as security its own shares during the financial year, the following items that have been acquired or taken as security shall be provided in the management report as transferred and not transferred:
 1) the number of the shares and their nominal value or, in the absence of a nominal value, the accounting par value and the ratio in the share capital;
 2) the amount of consideration paid for the shares and the reason for their acquisition or taking as security.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (6) A large undertaking which is a public interest entity specified in § 13 of the Auditors Activities Act and which number of employees as at the balance sheet date is larger than 500 must describe in the management report, inter alia, its business model, the environmental and social impacts resulting from its activities, the human resource management, the observation of human rights and the risk management concerning anticorruption efforts and the policy implemented therefor and the results thereof, indicating important non-financial performance indicators.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (7) If the policy related to the environmental and social impacts resulting from the activities, the human resource management and the observation of human rights, and the anticorruption efforts of an accounting entity specified in subsection (6) of this section is described in the corporate governance practice or other framework implemented by an accounting entity, the management report shall provide a reference to the relevant provision of the framework.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (8) If an accounting entity specified in subsection (6) of this section has neither any environmental and social impacts resulting from its activities nor human resource management nor observation of human rights nor policy concerning anticorruption efforts or if the developed policy has not been implemented during the accounting year, the management report shall provide substantiated explanation regarding the fact why these principles have not been developed or why the accounting entity does not implement the developed policy.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

§ 24¹.  Management report of issuer of securities traded on regulated securities market

  The management report of a public limited company or private limited company the shares granting voting rights issued by which have been admitted for trading on a regulated securities market of Estonia or another Contracting State shall meet the requirements provided in § 24 of this Act and in addition, set out the following:
[RT I 2009, 19, 116 - entry into force 06.04.2009]
 1) the structure of the share capital, including the securities, trading in which on the regulated securities market of Contracting States is not permitted and, where possible, also data on the different classes of shares, the rights and obligations related to each class of security and their percentage in the share capital of the company;
 2) all restrictions, as provided by the articles of association, on the transfer of securities, including restrictions on ownership in securities or the need to obtain agreement from the company or other owners of securities;
 3) all restrictions on transfer of securities known to the company as provided by contracts between the company and its shareholders, or contracts between the shareholders;
 4) qualifying holding pursuant to the provisions of § 9 of the Securities Market Act;
 5) owners of shares granting specific powers of audit, and a description of their powers;
 6) an auditing system, in case a holding scheme for employees exists where the employees do not directly perform their powers of audit;
 7) all restrictions and agreements relating to voting rights, and whether preferred shares have voting rights, including the restriction of voting rights by a certain percentage of the holding or a certain number of votes, the terms set for the use of the voting rights or systems in which the monetary rights related to the securities and ownership of the securities have been separated from each other in cooperation with the company;
 8) provisions and rules for the election, appointment, resignation and removal of the members of the management board of the company established by legislation;
 9) provisions and rules for amendment of the articles of association of the company established by legislation;
 10) authorisation of the members of the management board of the company, including the authorisation to issue and repurchase shares;
 11) agreements between the company and its management board or employees which provide compensations on the case of a takeover provided in Chapter 19 of the Securities market Act;
 12) all important agreements to which the company is a party and which enter into force, are amended or terminated in the case where, as a result of a takeover bid pursuant to the provisions of Chapter 19 of the Securities Market Act, another person gains the qualifying holding in the company, and the effect of such agreements unless, due to the nature thereof, their disclosure would result in significant damage to the company.
[RT I 2007, 58, 380 - entry into force 19.11.2007]

§ 24².  Corporate governance report

 (1) In addition to meeting the requirements provided in § 24 of this Act, an accounting entity the securities granting voting rights issued by which have been admitted for trading on a regulated securities market of Estonia or another Contracting State shall enclose to the management report as separate subdivision a corporate governance report.

 (2) The corporate governance report shall be prepared in such way which provides a professional and interested person with the opportunity to obtain relevant information concerning the activities of the accounting entity as regards the governance principles implemented in the company.

 (3) The corporate governance report shall contain the following:
 1) reference to corporate governance code implemented by the accounting entity;
 1¹) overview on how an accounting entity has implemented the corporate governance practice;
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 2) profound and substantiated explanation regarding the fact why the accounting entity does not comply with corporate governance code;
 3) description of managing and supervisory bodies and the panels of the committees thereof and the organisation of their work;
 4) information specified in clauses 24¹ 4), 5) and 7)–10) of this Act;
 5) description of the main features of internal audit and risk management systems in connection with the process of the preparation of the annual accounts.
[RT I 2009, 19, 116 - entry into force 06.04.2009]

 (4) A large undertaking whose securities granting voting rights have been admitted for trading on a regulated securities market of Estonia or another Contracting State shall describe in the corporate governance report the diversity policies carried out in the company's management board and senior management and the results of the implementation thereof during the accounting year. If no diversity policies have been implemented during the accounting year, the reasons for this should be explained in the corporate governance report.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

§ 25.  Approval of annual report and formal requirement

 (1) By approving the annual report, the executive management or sole proprietor confirms the correctness and completeness of the information set out in the annual report, including the fact that the annual accounts have been prepared in compliance with the accounting standard specified in subsection 17 (1) of this Act and these record see relevant and truthfully submitted information regarding the financial position and performance and cash flows of an accounting entity or provides the information required in this Act.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (2) The date of the completion of the preparation of the annual report shall be considered the date when the management or sole proprietor approved the annual report.

 (3) At least one member of the management of an accounting entity or sole proprietor shall sign the annual report of the accounting entity immediately after the approval thereof, specifying the date of the completion of the preparation of the annual report.
[RT I, 25.05.2012, 8 - entry into force 04.06.2012]

§ 26.  Reports of accounting entity upon founding, liquidation and termination thereof

 (1) An accounting entity which is being founded or for which the obligation to maintain accounts has arisen shall prepare an opening balance sheet showing its assets, liabilities and owners' equity before the commencement of business activities or before the obligation to maintain accounts had arisen.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (2) In the first annual accounts following the foundation of an accounting entity, the balances of the opening balance in comparable figures shall be shown in the balance sheet. Comparable figures shall not be shown in income statements and cash flow statements. The cash flow statement shall show the total sum of cash and cash equivalents presented in the opening balance as the opening balance of cash and cash equivalents.

 (3) Upon termination of liquidation proceedings of an accounting entity or extinguishment of the obligation to maintain accounts, the accounting entity shall prepare a closing balance sheet.
[RT I 2005, 61, 478 - entry into force 01.12.2005]

Chapter 4 ANNUAL REPORT OF CONSOLIDATION GROUP  

§ 27.  Consolidation group and entities thereof

 (1) Consolidating entity means a parent undertaking or any other accounting entity exercising dominant influence over another accounting entity. Dominant influence may, inter alia, arise from the following circumstances:
 1) a holding of more than 50 per cent of the voting rights in the consolidated entity;
 2) a direct or indirect right arising from law or a contract to appoint or remove a majority of the members of the management or the highest supervisory body by exercising the rights of a founder or by a decision of the general meeting.

 (2) Consolidated entity means a subsidiary undertaking or any other accounting entity over which another accounting entity (the consolidating entity) exercises dominant influence.

 (3) A consolidating entity together with one or more consolidated entities form a consolidation group.

 (4) Consolidation means combination of the financial statements of the accounting entities belonging to the consolidation group as if they were a single accounting entity.

§ 28.  Annual report of consolidation group

 (1) At the end of each financial year, an accounting entity which is a consolidating entity in the accounting year or which was a consolidating entity in the financial year preceding the accounting year shall prepare an annual report as specified in subsection 14 (1) of this Act in the form of the annual report of the consolidation group and consisting of the annual accounts and management report of the consolidation group.
[RT I 2009, 54, 363 - entry into force 01.01.2010]

 (2) The annual report of the consolidation group and the parts thereof shall be governed by the provisions of Chapter 3 of this Act, excluding with regard to a micro undertaking and a small undertaking.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (3) [Repealed - RT I 2005, 61, 478 - entry into force 01.12.2005]

§ 29.  Exceptions

 (1) A consolidating entity which consolidated indicators without the deduction of the mutual transactions are not larger than the balance sheet total and net turnover indicators of a small consolidation group provided for in clause 3 18) of this Act plus 20% shall be exempt from the obligation to prepare an annual report of the consolidation group.

 (2) A consolidating entity which consolidated indicators do not exceed the terms and conditions of a small consolidation group provided for in clause 3 18) of this Act shall be exempt from the obligation to prepare an annual report of the consolidation group.

 (3) The exception provided for in subsection (1) and (2) of this section does not apply with regard to a consolidating entity which itself or which consolidated entity is a public interest entity specified in § 13 of the Auditors Activities Act.

 (4) A consolidating entity if the total amount of the balance sheet totals of each of the consolidated entities added together does not exceed 5 per cent of the balance sheet total of the consolidating entity and if its sales revenue does not exceed 5 per cent of the sales revenue of the consolidating entity shall be exempt from the obligation to prepare an annual report of the consolidation group.

 (5) A subsidiary all of whose shares belong to one consolidation group, which consolidating entity registered in a Contracting State is required to prepare and disclose the audited annual report of the consolidation group, shall be exempt from the obligation to prepare an annual report of the consolidation group. Upon determination of the participation, the shares which belong to members of the executive and senior management of the relevant subsidiary shall not be taken into account.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

 (6) A subsidiary at least 90 per cent of whose votes represented by shares belong to one consolidation group, which consolidating entity registered in a Contracting State is required to prepare and disclose the audited annual report of the consolidation group, shall be exempt from the obligation to prepare an annual report of the consolidation group, provided that the exemption has been approved by all the remaining shareholders of this subsidiary.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

 (7) The exemptions provided for in subsections (5) and (6) of this section do not apply to a consolidating entity which is a company whose issued securities are admitted for trading on a regulated securities market of Estonia or another Contracting State.

 (8) A consolidating entity exempt from the preparation of an annual report of the consolidation group pursuant to subsection (5) or (6) of this section shall disclose in the note on the annual accounts, inter alia:
 1) the business name and registered office of the consolidating entity which has the dominant influence;
 2) the information regarding the fact that it has been exempt from the preparation of a report of the consolidation group.

 (9) The reports of a consolidating entity exempt from the preparation of an annual report of the consolidation group pursuant to subsection (5) or (6) of this section and its consolidated entities shall be merged into the annual report of the consolidation group to be prepared by the consolidating entity which has the dominant influence.

 (10) A consolidated entity need not be recorded line-by-line in a report of the consolidation group if:
 1) the consolidating entity was unable during the accounting period to exercise dominant influence over the consolidated entity;
 2) the procurement of the information necessary for the preparation of the report with regard to the consolidated entity requires extremely unreasonable costs or long delays;
 3) the shares of the consolidated entity are held exclusively with a view to their subsequent resale.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

§ 30.  Annual accounts of consolidation groups

 (1) The purpose of the annual accounts of a consolidation group is to provide relevant and truthfully submitted financial information regarding the financial position and performance and cash flows of the consolidation group.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (2) The annual accounts of a consolidation group shall comprise the consolidated balance sheet, income statement, cash flow statement and statement of changes in owners' equity (consolidated reports) and the notes which shall be submitted together with the unconsolidated annual accounts of the consolidating entity and the management’s declaration (unconsolidated reports). The accounting entity which prepares the annual accounts of the consolidation group is not required to prepare the annual accounts specified in § 15 of this Act.
[RT I 2009, 19, 116 - entry into force 06.04.2009]

 (3) The accounting policies used for preparing the annual accounts of a consolidation group shall be chosen and information shall be published in accordance with the requirements provided for in §§ 16 and 17 of this Act. The accounting policies used for preparing the annual accounts of a consolidation group an accounting entity of which is an undertaking specified in subsection 17 (2) of this Act shall be chosen and information shall be published in accordance with the provisions of the specified section.
[RT I 2005, 61, 478 - entry into force 01.12.2005]

 (4) If the composition of the undertakings included in a consolidation has changed significantly in the course of an accounting year, the annual accounts of a consolidation group shall provide information which allows for comparison between the figures for the financial year and the figures for the preceding financial year.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

§ 31.  Management report of consolidation group

 (1) The management report of a consolidation group shall provide an overview of the activities of the consolidation group, circumstances which are of material importance to the assessment of the financial position and activities of the consolidating entity and the consolidation group, significant events which have occurred during the financial year and the likely future developments.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (2) In addition to the items specified in subsections 24 (1)−(4) of this Act, the management report of a consolidation group shall set out:
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]
 1) the structure of the consolidation group and the direct and indirect participation of the consolidating entity in the consolidated entities. If the consolidating entity does not hold a majority of votes in the consolidated entity either directly or indirectly, the basis of the dominant influence shall be indicated;
 2) changes which occurred or were expected to occur within the consolidation group during the financial year (any planned merger, division, transformation, or acquisition or transfer of participation) and changes in the fields of activity of the entities belonging to the consolidation group;
 3) significant events and circumstances which have affected or may affect the financial position or the financial performance of the consolidating entity and the consolidation group during the financial year or forthcoming periods;
 4) whether the operating activities of the consolidating entity and the consolidated entities take place on a seasonal basis, or whether their business activities are cyclical;
 5) changes in the investment and financing strategy, financing structure, risk management policies and liquidity of the consolidating entity and the consolidation group;
 6) in the case of a consolidating entity which is a company, the dividend policy of the consolidation group;
 7) circumstances or developments of a general economic nature or specific to operating activities which affect the economic development of the consolidating undertaking and the consolidation group and which have affected the financial position or financial performance of the consolidating entity or the consolidation group during the financial year or may affect them during the forthcoming years;
 8) [repealed - RT I 2005, 61, 478 - entry into force 01.12.2005]
 9) the main financial ratios concerning the financial year and the preceding financial year of the consolidating entity, and the methods for calculating the ratios.
[RT I 2005, 61, 478 - entry into force 01.12.2005]

 (3) The management report of a consolidation group shall specify, inter alia, the following items pertaining to the shares of a consolidating entity acquired or taken as security during the financial year by the consolidating entity or its consolidated entity as transferred and not transferred:
 1) the number and nominal value of the shares or, in the absence of a nominal value, the accounting par value and the ratio in the share capital;
 2) the amount of consideration paid for the shares and the reason for their acquisition or taking as security.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (4) The consolidating entity of a large consolidation group which is a public interest entity specified in § 13 of the Auditors Activities Act and which number of employees as at the balance sheet date is larger than 500 shall provide information concerning the environmental and social impacts resulting from the activities of the consolidation group, the human resource management, the observation of human rights and the issues related to the anticorruption efforts pursuant to the provisions of subsections 24 (6)−(8) of this Act in the management report of the consolidation group.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (5) The information provided for in subsection (4) of this Act with regard to a consolidating entity exempt from the preparation of a report of the consolidation group pursuant to subsection 29 (5) or (6) of this Act and its consolidated entity shall be provided in the consolidated management report of the consolidating entity preparing the annual report of the consolidation group.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (6) The consolidating entity and consolidated entity are not required to provide in their management report the information specified in subsections 24 (6)−(8) of this Act if this is recorded in the consolidated management report to be prepared by the consolidating entity pursuant to subsections (4) and (5) of this section.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

§ 31¹.  Management report of consolidation group of issuer of securities traded on regulated securities market

  In addition to the requirements provided in subsections 24 (1)−(4) of this Act, the management report of the consolidation group of a public limited company or private limited company the shares granting voting rights issued by which have been admitted for trading on a regulated securities market of Estonia or another Contracting State shall meet the requirements provided in § 24¹ of this Act.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

§ 31².  Corporate governance report of consolidation group

 (1) In addition to the requirements provided in § 31 of this Act, a consolidating entity shall enclose to the management report of the consolidation group as separate subdivision a corporate governance report if the consolidation group comprises an accounting entity the securities issued by which have been admitted for trading on a regulated securities market of Estonia or another Contracting State. The provisions of subsection 24² (2) of this Act apply to the preparation of the corporate governance report of the consolidation group.

 (2) The corporate governance report of the consolidation group contains the information specified in clauses 24² (3) 1)–5) of this Act in respect to each accounting entity belonging to the consolidation group the securities issued by which have been admitted for trading on a regulated securities market of Estonia or another Contracting State.

 (3) The corporate governance report of the consolidation group shall contain the description of the main features of the internal audit and risk management systems of the consolidation group in connection with the process of the preparation of the annual accounts.
[RT I 2009, 19, 116 - entry into force 06.04.2009]

 (4) The corporate governance report of the consolidation group shall describe the diversity policies carried out in the management boards and senior managements of the consolidation group and the results of the implementation thereof during the accounting year. If no diversity policies have been implemented during the accounting year, the reasons for this should be explained in the corporate governance report.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

Chapter 5 DIRECTION AND ORGANISATION OF ACTIVITIES IN FIELD OF ACCOUNTING  

§ 32.  Accounting Standards Board

 (1) The Government of the Republic shall establish the Accounting Standards Board (hereinafter Standards Board) which functions are as follows:
 1) to direct the activities in the field of financial accounting and reporting and submit respective proposals and recommendations to the Ministry of Finance;
 2) to develop the draft guidelines of the Standards Board specifying the general requirements of the Estonian financial reporting standard and submit these to the minister responsible for the area for establishment by a regulation;
 3) to present the guidelines of the Standards Board and provide explanations and interpretations concerning these.

 (2) The Standards Board is an independent committee which rules of procedure shall be approved by the Government of the Republic on the proposal of the minister responsible for the area. Services to the Standards Board shall be provided by the Ministry of Finance, which representatives are entitled to participate in the meetings of the Standards Board without the right to vote.

 (3) The Ministry of Finance, the Government of the Republic and other government authorities or parties shall not interfere in the activities of the Standards Board.

 (4) The performance of the functions specified in subsection (1) of this section shall be based on public interest, and general economic interests shall be taken into account.

 (5) The Chairman of the Standards Board shall ensure the proper functioning of the activities of the Standards Board and its working groups. The members of the Standards Board must ensure the protection of the interests of the persons preparing, using and auditing financial statements in the work of the Standards Board.

 (6) The Ministry of Finance shall take the necessary measures to involve the Standards Board in the development of draft legislation related to financial accounting and reporting.

 (7) The amount of the remuneration of the Chairman and members of the Standards Board shall be determined and the procedure for payment thereof shall be established by a regulation of the minister responsible for the area.

 (8) The Minister of Finance has the right to issue mandatory precepts to the Standards Board or a member thereof for the performance of the obligations arising from this Act and the rules of procedure.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

§ 33.  Appointment and removal of members of Standards Board

 (1) The Standards Board shall be appointed for three years by the Government of the Republic on the proposal of the minister responsible for the area and it shall consist of seven members who are accounting specialists, experts in accounting theory or practising accountants.

 (2) Members of the Standards Board are removed by the Government of the Republic on the proposal of the minister responsible for the area.

 (3) A member of the Standards Board shall be removed immediately if:
 1) a judgment of conviction in a criminal matter has entered into force with regard to him or her;
 2) it becomes evident that he or she has failed to perform his or her duties to a material extent, has damaged the interests of the Standards Board or is unsuitable to perform the duties of a member of the Standards Board for any other reason.

 (4) A member of the Standards Board may be removed before the expiry of his or her term of authority if he or she suffers from an illness lasting for more than four months and is unable to perform his or her duties due to the illness.

 (5) Upon the removal, resignation or death of a member of the Standards Board, he or she shall be replaced by a new member whose authority continues until the expiry of the term of authority of the Standards Board.

 (6) The specific procedure for the appointment, removal and resignation of members of the Standards Board shall be provided for in the rules of procedure.

 (7) If a new membership of the Standards Board has not been appointed by the expiry of the term of authority of members of Standards Board, the authority of the members of the Standards Board shall extend until the appointment to office of a new membership of the Standards Board.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

§ 34.  Guidelines of Standards Board

 (1) The Standards Board shall base the development of each guideline of the Standards Board on the following principles:
 1) a draft guideline shall be available to the public and open for public discussion on the website of the Standards Board for at least six weeks;
 2) the received opinions and comments shall be reviewed and major objections and proposals for improvement shall be considered;
 3) if significant amendments are made to a draft guideline, the draft shall be re-opened for public discussion for at least four weeks;
 4) a draft guideline shall contain references to the internationally accepted accounting and reporting principles on which the development of the draft is based.

 (2) A draft guideline of the Standards Board may, in justified cases, prescribe derogations from the internationally accepted accounting and reporting principles for their simplified application or non-application. In the case of derogations, the derogations shall be described and the reasons why these are necessary shall be set out.

 (3) The Standards Board shall submit a draft guideline of the Standards Board prepared by the Standards Board on the basis of clause 32 (1) 2) of this Act to the minister responsible for the area together with a proposal for the establishment.

 (4) The minister responsible for the area shall establish the guideline of the Standards Board by a regulation.

 (5) A regulation specified in subsection (4) of this section may differ from the document submitted by the Standards Board only to the extent that is necessary for ensuring compliance with the current legislation of Estonia or internationally accepted accounting and reporting principles.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

Chapter 6 SPECIFICATIONS CONCERNING ORGANISATION OF PUBLIC SECTOR ACCOUNTING  
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

§ 35.  Organisation of public sector financial accounting and reporting

  [RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

 (1) The Ministry of Finance shall organise state financial accounting and reporting pursuant to subsection 2 (3) of this Act and the performance of the obligations regarding international accounting and financial reporting assumed by the state.

 (2) The public sector financial accounting and reporting guidelines shall establish the accounting policies, report formats and procedure for the submission thereof for state accounting entities, local authorities, other legal persons in public law and other accounting entities over which the abovementioned persons have dominant influence directly or indirectly or through other persons who are under dominant or significant influence.

 (3) The public sector financial accounting and reporting guidelines shall establish the report formats and the procedure for the submission thereof for accounting entities which are, directly or indirectly or through other persons who are under dominant or significant influence, under the dominant influence of state accounting entities, local authorities, other legal persons in public law or other accounting entities.

 (4) The public sector financial accounting and reporting guidelines are the accounting policies and procedures of the state as a whole for the purposes of § 11 of this Act. The availability of the public sector financial accounting and reporting guidelines shall not release a state accounting entity from an obligation to establish its accounting policies and procedures.

 (5) The public sector financial accounting and reporting guidelines prepared by the Standards Board and submitted to the minister responsible for the area shall be established by a regulation specified in subsection 34 (4) of this Act.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

§ 36.  General rules for state accounting

  [Repealed - RT I 30.12, 2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

§ 37.  Financial statements of state and state accounting entities

  [RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (1) The obligation to prepare an annual report specified in § 14 of this Act does not apply with regard to a state accounting entity, excluding the National Audit Office.

 (2) A state accounting entity, excluding the National Audit Office, shall submit to the Ministry of Finance and the National Audit Office the balance sheet and economic outturn account of the state accounting entity and the report on implementation of the state budget.

 (3) The Ministry of Finance shall prepare the consolidated annual report of the state based on the reports of the state accounting entities, the reports received from the accounting entities which are under the dominant influence of the state and other reports.

 (4) The aim of submitting the consolidated annual report of the state is to enable the Riigikogu to audit the Government of the Republic and provide the Government of the Republic with the opportunity to explain its activities during the accounting year and submit the necessary information to the Riigikogu for making new resolutions regarding the budget.

 (5) The competence for auditing the annual accounts of the consolidated annual report of the state, the annual accounts of the National Audit Office and the legality of the transactions of the state and a state accounting entity, as well as the requirements for the publication and approval of the consolidated annual report of the state shall be provided for in the State Budget Act.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

§ 38.  Management report and annual accounts included in consolidated annual report of state

  [RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (1) The management report included in the consolidated annual report of the state shall contain the following in addition to the provisions of §§ 24 and 31 of this Act:
 1) a consolidated report on the implementation of action plans;
 2) an overview of the results of the internal and external evaluation internal audit units of the ministries.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (2) [Repealed - RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (3) [Repealed - RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (4) The annual accounts included in the consolidated annual report of the state shall contain the consolidated and unconsolidated annual accounts of the state and the report on the implementation of the state budget which shall be prepared at least to the extent set out in the state budget pursuant to the budget classification in force at the time of the adoption of the state budget.
[RT I, 13.03.2014, 2 - entry into force 23.03.2014]

 (5) The following shall be disclosed in the consolidated annual report of the state:
 1) additional information concerning local authorities;
 2) additional information concerning public sector and government sector.

 (6) [Repealed - RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (7) A draft resolution regarding the distribution of the state unconsolidated cash flow surplus for the financial year shall be enclosed to the consolidated annual report of the state, if the unconsolidated operating result of the state is positive and the adjusted unconsolidated cash flow is in surplus. The state adjusted unconsolidated cash flow surplus for the financial year is in case the sum of the indicators set out in subsection (10) of this section is positive.
[RT I, 13.03.2014, 2 - entry into force 23.03.2014]

 (8) An explanatory memorandum shall be enclosed to a draft specified in subsection (7) of this section, which shall provide the reasons for the resolution, taking into account the sufficiency of the amount of the liquid financial assets of the state and the cash flow estimate, including the necessity to perform the payments related to the debt obligations of the state and the probability of the realisation of the contingent liabilities.
[RT I, 13.03.2014, 2 - entry into force 23.03.2014]

 (9) The Riigikogu shall decide on the complete or partial transfer to the Stabilisation Reserve Fund or leaving in the liquid financial assets of the state of the state adjusted unconsolidated cash flow surplus for the financial year calculated pursuant to subsection (10) of this section.
[RT I, 13.03.2014, 2 - entry into force 23.03.2014]

 (10) The state adjusted unconsolidated cash flow for the financial year shall be found as the sum of the following indicators:
 1) total cash flows from principal activities;
[RT I, 13.03.2014, 2 - entry into force 23.03.2014]
 2) total cash flows from investing activities, excluding the cash flows from transactions related to the liquid financial assets of the state specified in subsection 65 (2) and the investment of funds of the Stabilisation Reserve Fund specified in subsection 72 (1) of the State Budget Act;
[RT I, 13.03.2014, 2 - entry into force 23.03.2014]
 3) repayments of long-term debt obligations, interest paid and other financial expenses.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

§ 39.  [Repealed - RT I 2003, 88, 588 - entry into force 01.01.2004]

§ 40.  [Repealed - RT I 2003, 88, 588 - entry into force 01.01.2004]

§ 41.  Annual accounts of local governments

  The annual accounts of a local authority shall contain an additional report on implementation of the budget of the corresponding rural municipality or city.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

§ 42.  Specifications concerning organisation of accounting and reporting of Eesti Pank

  Eesti Pank is not required to prepare the cash flow statement provided for in §§ 15 and 19 of this Act.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

Chapter 7 SPECIFICATIONS CONCERNING ORGANISATION OF ACCOUNTING BY OTHER PERSONS  

§ 43.  Specifications concerning accounting by sole proprietors

 (1) A sole proprietor may maintain his or her accounts on a cash basis.

 (2) A sole proprietor who maintains his or her accounts on a cash basis, must comply only with §§ 1–3, 4 (except clause 4)), 5, 6 (except clause 3)), 7, 9, 10 and 12 of this Act and other requirements of the Estonian financial reporting standard which regulate cash based accounting.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2017]

 (3) A sole proprietor who maintains his or her accounts using the accrual method shall comply with this Act. The obligation to prepare an annual report specified in § 14 of this Act does not apply with regard to such proprietor.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

 (4) [Repealed – RT I 2010, 9, 41 - entry into force 08.03.2010]

§ 43¹.  Specifications concerning accounting by apartment associations

  The specifications concerning accounting by apartment associations are provided for in the Apartment Ownership and Apartment Associations Act.
[RT I, 13.03.2014, 3 - entry into force 01.01.2018]

§ 44.  Specifications concerning accounting by branches

  Branches shall organise their accounting pursuant to §§ 1–12 of this Act.

§ 45.  Additional requirements for public undertakings, undertakings with special or exclusive rights and undertakings providing services of general interest

 (1) Public undertakings, undertakings enjoying special or exclusive rights and undertakings providing services of general interest within the meaning of § 14 and subsections 31 (3¹) and (3²) of the Competition Act shall, to the extent and pursuant to the procedure established by a regulation of the minister responsible for the area, ensure the transparency of their accounting and the transparency of funds allocated to such undertakings by the state or a local authority and of the use of such funds.

 (2) At the request of the minister responsible for the area, the persons specified in subsection (1) of this section are required to submit information concerning their accounting and the organisation thereof if such information is necessary to assess the transparency of their accounting.

 (3) If at least 50 per cent of the turnover of a public undertaking comprises manufacturing activities, the undertaking shall submit its annual report to the minister responsible for the area not later than one month as of approval of the report. Together with the annual report, the undertaking shall submit a report established by the minister responsible for the area on the transparency of funds allocated to the undertaking by the state or a local government and of the use of such funds and on the transparency of accounting broken down by area of activity. Activities specified in Section D Manufacturing of the Classification of Economic Activities (EMTAK) are deemed to be manufacturing activities.

 (4) Subsections (1)–(3) of this section do not apply to:
 1) public undertakings, undertakings enjoying special or exclusive rights or undertakings providing services of general interest whose turnover during the given financial year and the two immediately preceding financial years has been lower than 6,100,000 euros, unless otherwise provided by other Acts;
[RT I 2010, 22, 108 - entry into force 01.01.2011]
 2) a public undertaking if at least 50 per cent of the turnover of the undertaking comprises manufacturing activities and the turnover of the undertaking during the given financial year was lower than 32,000,000 euros;
[RT I 2010, 22, 108 - entry into force 01.01.2011]
 3) credit institutions who are public undertakings, as regards funds allocated thereto by the state or a local authority under market conditions.

§ 45¹.  [Repealed - RT I 2009, 54, 363 - entry into force 01.01.2010]

§ 45².  Report on payments to governments

  [RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (1) A large undertaking and a public interest entity specified in § 13 of the Auditors Activities Act which is active in the extractive industry or in the logging of primary forests for the purposes of Article 41 of Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council on the annual financial statements, consolidated financial statements and related reports of certain types of undertakings, amending Directive 2006/43/EC of the European Parliament and of the Council and repealing Council Directives 78/660/EEC and 83/349/EEC (OJ L 182, 29.06.2013, p. 19) shall submit as a note on the annual report a report on payments to governments of a Contracting State or non-Contracting State (hereinafter third country).

 (2) A report on payments to governments shall provide the information required in Article 43 of Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council.

 (3) The consolidating entity of a large consolidation group and a consolidation group which includes a company which is a public interest entity specified in § 13 of the Auditors Activities Act shall submit as a note on the annual report of the consolidation group a consolidated report on payments to governments, if any of the group entities is active in the extractive industry or in the logging of primary forests for the purposes of Article 44(1) of Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council.

 (4) An accounting entity specified in subsection (1) of this section need not submit a report on payments to governments if the payments made thereby are recorded in the consolidated report on payments to governments for the purposes of § 2 of the State Budget Act prepared by the consolidating entity of the Member State.

 (5) The requirements specified in subsections (1) and (3) is deemed to have been met by an accounting entity which submits as a note on the annual report a report on payments to governments which has been prepared pursuant to the requirements of a third country that are equivalent to the provisions of Articles 43 and 44 of Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council.

 (6) A consolidated report on payments to governments shall contain the information specified in Articles 43 and 44 of Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council for each consolidated entity, which is active in the extractive industry or in the logging of primary forests, belonging to the consolidation group.

 (7) The minister responsible for the area may establish by a regulation, if necessary, detailed requirements for a report on payments to governments.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

Chapter 8 IMPLEMENTATION OF ACT  

§ 46. – § 58. [Omitted from this text.]

§ 59.  Application of Act to Eesti Pank

  Subsection 17 (3) of this Act applies to accounting periods ending not later than by 31 December 2005 to the extent established by the Governor of Eesti Pank.

§ 60.  Repeal of earlier legislation

  The Accounting Act (RT I 1994, 48, 790; 1995, 26–28, 355; 92, 1604; 1996, 40, 773; 42, 811; 49, 953; 1998, 59, 941; 1999, 55, 584; 101, 903; 2001, 87, 527; 2002, 23, 131; 53, 336; 57, 355) is repealed.

§ 61.  Continuation of authority of members of Accounting Standards Board

  The authority of the chairman and members of the Accounting Standards Board of the Republic of Estonia appointed on the basis of the Accounting Act repealed pursuant to § 60 of this Act continues until the expiry of their term of authority.

§ 61¹.  Specifications for transition to the euro

 (1) The limits denominated in euros in clauses 45 (4) 1) and 2) are applied to accounting periods which expire on the day of the termination of the issue of the Estonian kroon or later, and to financial statements prepared in respect thereto.

 (2) Annual accounts in respect to accounting periods which expire on the day of the termination of the issue of the Estonian kroon or later shall be prepared in euros.
[RT I 2010, 22, 108 - entry into force 01.01.2011]

§ 61².  Implementation of § 7¹

 (1) The obligation provided for in subsection 7¹ (7) of this Act is applied as of 1 July 2017.

 (2) The persons specified in subsection 7¹ (7) are required to accept the invoices meeting the requirements of a regulation established on the basis of subsection (10) of the same section as of 1 March 2017 and the invoices compliant with the European standard on electronic invoicing upon expiry of 18 months as of the publication of reference concerning this standard in the Official Journal of the European Union.

 (3) The Information System Authority will continue forwarding e-invoices to the public authorities through the document exchange centre pursuant to the contracts entered into between the authorities and persons in private law mediating in the invoices, until the e-invoice recipients have entered in a contract with a person in private law who forwards e-invoices or introduced the new X-Road document exchange protocol.

 (4) The Ministry of Finance will analyse by 1 October 2021 the effect of the regulation provided for in this Act on the use of the machine-processable source documents and, if necessary, submit proposals for amendments to the legislation.
[RT I, 27.12.2016, 1 - entry into force 01.01.2017]

§ 62.  Entry into force of Act

 (1) This Act enters into force on 1 January 2003 and applies to annual reports for accounting periods beginning on 1 January 2003 or later and, in the case of the state, state accounting entities, local authorities and legal persons in public law, for accounting periods beginning on 1 January 2004 or later. The annual reports for earlier accounting periods shall be prepared in accordance with the Accounting Act in force until the entry into force of this Act. The state, state accounting entities, local authorities and legal persons in public law which are under the dominant influence of the state shall, when preparing annual reports for 2003, bring the balances of balance sheet items into conformity with the accounting policies in force as of 1 January 2004. In connection with the transition to the preparation of consolidated reports, deviations arising from consolidation are permitted in the annual reports of the state, state accounting entities, local authorities and legal persons in public law which are under the dominant influence of the state for 2003 and 2004, provided that a corresponding explanation concerning the deviations is given in the annual accounts.

 (1¹) [Repealed - RT I, 25.05.2012, 8 - entry into force 04.06.2012]

 (1²) The Government of the Republic may, by a regulation, specify the agencies and persons performing public duties in respect to whom the prohibition specified in subsection 14¹ (4) of this Act shall not apply for up to two years as of the establishment of the prohibition. The Government of the Republic may, by a regulation, reduce the abovementioned period of transition.
[RT I 2009, 54, 363 - entry into force 01.01.2010]

 (1³) Subsection 14¹ (7) shall apply as of 1 January 2012.
[RT I, 25.05.2012, 8 - entry into force 04.06.2012]

 (2) Subsection 17 (2) of this Act enters into force on 1 January 2005 and applies to annual reports for accounting periods beginning on 1 January 2005or later.

 (3) Clause 46 8), clauses 47 1)–4), 6) and 7), §§ 49–52, § 54 and clauses 55 1) and 2) of this Act enter into force on the tenth day following the date of publication of this Act in the Riigi Teataja.

 (4) The provisions of subsection 14 (3), subsections 29 (1) and (4), subsections 30 (2) and (3) of this Act in the wording which was in force before 1 January 2005, and the provisions of clause 4 1), subsection 6 (2), subsection 7 (4), § 9, subsection 11 (1), subsection 12 (5), subsection 14 (1), subsection 15 (2), subsection 20 (3), subsection 23 (1), §§ 24–26, subsection 28 (3), clause 31 (2) 8), Annex1, Annex 2 and Annex 3 of this Act in the wording which was in force before 1 December 2005 apply to accounting periods which commenced before 1 January 2005 and the reports prepared concerning such periods.

 (5) Clause 24 (2) 1) of this Act and subsection (4) of Annex 3 to this Act apply to accounting periods which commence on 1 January 2008 or later.
[RT I 2009, 54, 363 - entry into force 01.01.2010]

 (6) Subsection 15 (2), § 24², subsection 28 (1), subsection 30 (2) and § 31² of this Act enter into force on 1 July 2009 applying as regards the annual reports to the accounting periods which commence on 1 July 2009 or later.
[RT I 2009, 19, 116 - entry into force 06.04.2009]

 (7) Section 23 of this Act does not apply as regards the annual reports to the accounting periods which commence on 1 July 2009 or later.
[RT I 2009, 19, 116 - entry into force 06.04.2009]

 (8) The accounting periods which commenced on 1 January 2010 or earlier and the accounts prepared in respect thereto shall be governed by the provisions of §§ 37 and 38 of this Act in the wording which was in force before 15 November 2010.
[RT I, 12.11.2010, 1 - entry into force 15.11.2010]

 (9) The wording of this Act which entered into force on 1 January 2016 shall apply to the accounting periods which begin on 1 January 2016 or thereafter and the reports prepared concerning these periods.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (10) The wording of subsection 24² (4) and subsection 31² (4) of this Act which entered into force on 1 January 2017 shall apply to the accounting periods which begin on 1 January 2016 or thereafter.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (11) The wording of §§ 37 and 38 of this Act which entered into force on 1 January 2016 shall apply to the accounting periods which begin on 1 January 2015 or thereafter.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (12) The accounting periods which begin on 31 December 2016 or earlier and the reports prepared concerning these periods shall be governed by the guidelines of the Standards Board in the wording in force before 1 January 2017.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (13) The accounting periods which begin on 1 January 2017 or thereafter and the reports prepared concerning these periods shall be governed by the guidelines of the Standards Board in the wording in force on 1 January 2017 or thereafter.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (14) The wording of § 35 of this Act which enters into force on 1 January 2017 shall apply to the accounting periods which begin on 1 January 2017 or thereafter and the reports prepared concerning these periods.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

 (15) The guidelines of the Standards Board and the general rules shall be brought into conformity with the wording of clauses 3 1)−5) which entered into force on 1 January 2016 by 1 January 2017.
[RT I, 30.12.2015, 4 - entry into force 01.01.2016]

1. peatükk ÜLDSÄTTED 

§ 1.   Seaduse eesmärk

  Käesoleva seaduse eesmärk on õiguslike aluste loomine ning põhinõuete kehtestamine rahvusvaheliselt tunnustatud põhimõtetest lähtuva raamatupidamise ja finantsaruandluse korraldamiseks.

§ 2.   Raamatupidamiskohustuslane

  (1) Käesoleva seaduse kohaselt on kohustatud raamatupidamist ja finantsaruandlust korraldama kõik käesolevas paragrahvis nimetatud isikud (edaspidi raamatupidamiskohustuslased).

  (2) Raamatupidamiskohustuslaseks on Eesti Vabariik ühe avalik-õigusliku juriidilise isikuna (edaspidi riik), kohaliku omavalitsuse üksus, iga Eestis registreeritud era- või avalik-õiguslik juriidiline isik, füüsilisest isikust ettevõtja ja Eestis registrisse kantud välismaa äriühingu filiaal (edaspidi filiaal).

  (3) Riik korraldab oma raamatupidamist ja finantsaruandlust riigiraamatupidamiskohustuslaste kaudu.

  (4) Riigiraamatupidamiskohustuslaseks on iga ministeerium ja Riigikantselei oma valitsemis- ja haldusala ulatuses ning põhiseaduslikud institutsioonid – Riigikogu, Vabariigi President, Riigikontroll, õiguskantsler ja Riigikohus.

  (5) Riigiraamatupidamiskohustuslase suhtes kohaldatakse käesolevas seaduses raamatupidamiskohustuslase kohta sätestatut, kui seaduses ei ole sätestatud teisiti.
[RT I 2004, 90, 616 - jõust. 01.01.2005]

  (6) Kui äriühing lakkab täitmast käesoleva seaduse § 3 punktides 14–20 nimetatud teatavale äriühingurühmale seatud kriteeriume, lõpeb käesolevas seaduses selle äriühingu majandusaasta aruande koostamist käsitlevate erisätete kohaldamine üksnes juhul, kui äriühing ei täida nimetatud kriteeriume kahel järjestikusel bilansipäeval.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

§ 3.   Seaduses kasutatavad mõisted

  Käesolevas seaduses kasutatakse mõisteid järgmises tähenduses:
  1) vara – raamatupidamiskohustuslase valitseva mõju all olev ressurss, mis on tekkinud minevikusündmuste tagajärjel ning mis eeldatavalt toob tulevikus majanduslikku kasu;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  2) kohustis – raamatupidamiskohustuslase eksisteeriv kohustus, mis tuleneb mineviku sündmustest ja millest vabanemine eeldatavalt vähendab majanduslikult kasulikke ressursse;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  3) omakapital – jääkosalus raamatupidamiskohustuslase varades pärast tema kõigi kohustiste mahaarvamist;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  4) tulu – majandusliku kasu suurenemine aruandeperioodil vara lisandumise või suurenemisena või kohustiste vähenemisena, mille tulemusel omakapital suureneb, välja arvatud omanike sissemaksed omakapitali;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  5) kulu – majandusliku kasu vähenemine aruandeperioodil vara vähenemise, ammendumise või amortisatsioonina või kohustiste tekkimisena, mille tulemusena omakapital väheneb, välja arvatud omakapitali arvel omanikele tehtud väljamaksed;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  6) kasum (kahjum) – raamatupidamiskohustuslase aruandeperioodi tulude ja kulude vahe;
  7) Eesti finantsaruandluse standard – rahvusvaheliselt tunnustatud arvestuse ja aruandluse põhimõtetele tuginev avalikkusele suunatud finantsaruandluse nõuete kogum, mille põhinõuded kehtestatakse käesoleva seadusega ning mida täpsustab käesoleva seaduse § 34 lõike 4 alusel kehtestatud valdkonna eest vastutava ministri määrus (edaspidi toimkonna juhend);
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]
  8) rahvusvaheliselt tunnustatud arvestuse ja aruandluse põhimõtted – Euroopa Liidu direktiivid, mis reguleerivad raamatupidamist, ja üldtunnustatud finantsaruandluse standardid;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]
  9) üldtunnustatud finantsaruandluse standardid – Rahvusvahelise Arvestusstandardite Nõukogu (IASB – ingl International Accounting Standards Board) kinnitatud rahvusvahelised finantsaruandluse standardid (IFRS – ingl International Financial Reporting Standards), väikese ja keskmise suurusega ettevõtete rahvusvaheline finantsaruandlusstandard (IFRS for SMEs – ingl International Financial Reporting Standard for Small and Medium-sized Entities), Rahvusvahelise Arvestusekspertide Föderatsiooni (IFAC – ingl International Federation of Accountants) Rahvusvahelise Avaliku Sektori Arvestusstandardi Nõukogu (International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB)) kinnitatud rahvusvahelised avaliku sektori finantsarvestuse standardid (IPSAS – ingl International Public Sector Accounting Standards) ja muud analoogsed standardid;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]
  10) [kehtetu - RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]
  11) tegevjuhtkond – raamatupidamiskohustuslase (välja arvatud füüsilisest isikust ettevõtja) igapäevast tegevust juhtima ja tehinguid tegema õigustatud isik või isikud (näiteks äriühingu juhatus);
  12) kõrgem juhtorgan – seaduse, põhikirja või põhimääruse alusel moodustatud raamatupidamiskohustuslase organ, kes teostab vahetut järelevalvet tegevjuhtkonna üle (näiteks äriühingu nõukogu);
  13) majandusaasta aruande taksonoomia – majandusaasta aruande standardiseeritud elementide ja sidusbaaside kogum;
[RT I 2009, 54, 363 - jõust. 01.01.2010]
  14) mikroettevõtja – osaühing, kelle näitajad vastavad aruandeaasta bilansipäeval kõikidele järgmistele tingimustele: varad kokku kuni 175 000 eurot, kohustised ei ole suuremad kui omakapital, üks osanik, kes on ka juhatuse liige, ja kelle müügitulu on aruandeaastal kuni 50 000 eurot;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  15) väikeettevõtja – Eestis registreeritud äriühing, kes ei ole mikroettevõtja ja kelle näitajatest võib aruandeaasta bilansipäeval vaid üks ületada järgmisi tingimusi: varad kokku 4 000 000 eurot, müügitulu 8 000 000 eurot ja keskmine töötajate arv aruandeaasta jooksul 50 inimest;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  16) keskmise suurusega ettevõtja – Eestis registreeritud äriühing, kes ei ole mikroettevõtja ega väikeettevõtja ja kelle näitajatest võib aruandeaasta bilansipäeval vaid üks ületada järgmisi tingimusi: varad kokku 20 000 000 eurot, müügitulu 40 000 000 eurot ja keskmine töötajate arv aruandeaasta jooksul 250 inimest;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  17) suurettevõtja – Eestis registreeritud äriühing, kelle näitajatest aruandeaasta bilansipäeval vähemalt kaks ületavad järgmisi tingimusi: varad kokku 20 000 000 eurot, müügitulu 40 000 000 eurot ja keskmine töötajate arv aruandeaasta jooksul 250 inimest;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  18) väike konsolideerimisgrupp – konsolideerimisgrupp, kelle aruandeaasta bilansipäeva konsolideeritud näitajatest rohkem kui üks ei ületa käesoleva paragrahvi punktis 15 nimetatud tingimusi;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  19) keskmise suurusega konsolideerimisgrupp – konsolideerimisgrupp, kes ei ole väike konsolideerimisgrupp ja kelle aruandeaasta bilansipäeva konsolideeritud näitajatest rohkem kui üks ei ületa käesoleva paragrahvi punktis 16 nimetatud tingimusi;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  20) suur konsolideerimisgrupp – konsolideerimisgrupp, kelle aruandeaasta bilansipäeva konsolideeritud näitajatest vähemalt kaks ületavad käesoleva paragrahvi punktis 17 toodud tingimusi.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

2. peatükk RAAMATUPIDAMISE KORRALDAMINE 

§ 4.   Raamatupidamise korraldamise põhinõuded

  Raamatupidamiskohustuslane on kohustatud:
  1) korraldama raamatupidamist nii, et oleks tagatud aktuaalse, olulise, objektiivse ja võrreldava informatsiooni saamine raamatupidamiskohustuslase finantsseisundist, finantstulemusest ja rahavoogudest;
  2) dokumenteerima kõiki oma majandustehinguid;
  3) kirjendama algdokumentide või nende põhjal koostatud koonddokumentide alusel kõiki oma majandustehinguid raamatupidamisregistrites;
  4) koostama ja esitama majandusaasta aruande ning muud finantsaruanded käesolevas seaduses ja teistes õigusaktides sätestatud korras;
  5) säilitama raamatupidamise dokumente.
[RT I 2005, 61, 478 - jõust. 01.12.2005]

§ 5.   Tekke- ja kassapõhine arvestus

  (1) Kassapõhine arvestus on majandustehingute kajastamine vastavalt majandustehinguga seotud raha laekumisele või väljamaksmisele.

  (2) Tekkepõhine arvestus on majandustehingute kajastamine vastavalt majandustehingu toimumisele, sõltumata sellest, kas sellega seotud raha on laekunud või välja makstud. Aruande koostamisel tehakse reguleerimis- ja lõpetamiskanded, mis võimaldavad määrata aruandeperioodi tulud ja kulud.

  (3) Raamatupidamist peetakse tekkepõhiselt, kui käesolevast seadusest ei tulene teisiti.

§ 6.   Majandustehingute dokumenteerimine ja kirjendamine

  (1) Majandustehing käesoleva seaduse tähenduses on tehing, muu toiming, seaduses sätestatud sündmus või õigusvastane tegu, mille tagajärjel muutub raamatupidamiskohustuslase vara, kohustiste või omakapitali koosseis.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

  (2) Raamatupidamiskohustuslane on kohustatud kõiki majandustehinguid dokumenteerima ning kirjendama raamatupidamisregistrites mõistliku aja jooksul pärast majandustehingu toimumist selliselt, et oleks tagatud õigusaktidega ettenähtud aruannete tähtaegne esitamine.

  (3) Majandustehinguid kirjendatakse kahekordse kirjendamise põhimõttel debiteeritavatel ja krediteeritavatel kontodel.

  (4) Iga raamatupidamiskirjendi (edaspidi kirjend) aluseks on majandustehingut tõendav algdokument või algdokumentide alusel koostatud koonddokument.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

  (5) Kirjend peab sisaldama vähemalt järgmisi andmeid:
  1) majandustehingu kuupäev;
  2) kirjendi identifitseerimistunnus, näiteks number või numbri ja tähe kombinatsioon;
  3) debiteeritavad ja krediteeritavad kontod ja vastavad summad;
  4) viide kirjendi aluseks olevale alg- või koonddokumendile.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

§ 7.   Algdokument

  (1) Raamatupidamise algdokument on tõend, mille sisu ja vorm peavad vajaduse korral võimaldama kompetentsele ja sõltumatule osapoolele tõendada majandustehingu toimumise asjaolusid ja tõepärasust.

  (2) Kui seaduses või selle alusel antud määruses ei ole sätestatud teisiti, peab algdokument sisaldama majandustehingu kohta vähemalt järgmisi andmeid:
  1) toimumisaeg;
  2) majandusliku sisu kirjeldus;
  3) arvnäitajad, näiteks kogus, hind ja summa.

  (3) Kui raamatupidamiskohustuslase tehingupooleks on raamatupidamiskohustuslane, riigiraamatupidamiskohustuslane või välismaa juriidiline isik, peab kauba võõrandamise või teenuse osutamise kohta esitatud arve sisaldama lisaks käesoleva paragrahvi lõikes 2 nimetatule ka arve numbrit või muud identifitseerimistunnust ja tehingupooli identifitseerida võimaldavaid andmeid.

  (4) Majandustehingu kirjendamisel raamatupidamisregistrites tuleb alg- või koonddokumendile lisada viide kirjendile.

  (5) Algdokument peab olema masintöödeldav. Algdokument võib olla muus püsivat kirjalikku taasesitamist võimaldavas vormis, kui see tuleneb õigusaktist või kui tehingupoolel ei ole masintöödeldava algdokumendi käitlemise võimalust ja selle võimaluse loomine nõuab temalt ebaproportsionaalselt suuri kulutusi või pingutusi.

  (6) Masintöödeldavus käesoleva seaduse tähenduses on andmevoo tunnus, mis tekib, kui andmevoo loomisel on kasutatud ühtlustatud andmekirjeldust, nii et selleks loodud infotehnoloogilised rakendused suudavad üheselt tuvastada andmevoo sisemise struktuuri ja üksikud faktiväited.

  (7) Algdokumentide põhjal koostatud koonddokumendile kohaldatakse algdokumendile kehtestatud nõudeid.

  (8) Kui raamatupidamisregistrit ei peeta masintöödeldavalt, on reguleerimiskande algdokumendiks raamatupidamisõiend.

  (9) Algdokumenti on lubatud üle viia teise vormingusse või teisele teabekandjale, kui üleviimise käigus ei muudeta majandustehingut puudutavaid algdokumendi andmeid ning tagatakse algdokumendi vastavus seaduses sätestatud nõuetele. Sellisel juhul võib raamatupidamiskohustuslane säilitada üksnes muudetud vorminguga või teisel teabekandjal algdokumenti.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

§ 7¹.   Masintöödeldava algdokumendi vorming ja esitamise tingimused

  (1) Masintöödeldava algdokumendi vorming ja esitamise tingimused lepitakse kokku tehingupartnerite vahel, kui seadusest või muust õigusaktist ei tulene teisiti. Tehingupartneri puudumisel määrab masintöödeldava algdokumendi vormingu kindlaks raamatupidamiskohustuslane.

  (2) Masintöödeldava algdokumendi käitlemisel peab olema tagatud isiku eraelu puutumatus, riigi julgeolek ning ärisaladuse ja muu juurdepääsupiiranguga teabe kaitse.

  (3) Masintöödeldava algdokumendi käitlemise teenuse pakkuja (edaspidi masintöödeldava algdokumendi käitleja), kellega raamatupidamiskohustuslane või riigiraamatupidamiskohustuslane on sõlminud nimetatud teenuse kasutamise lepingu, edastab sellekohase info äriregistrile või mittetulundusühingute ja sihtasutuste registrile või riigi- ja kohaliku omavalitsuse asutuste riiklikule registrile, kes pärast raamatupidamiskohustuslaselt või riigiraamatupidamiskohustuslaselt vastava kinnituse pärimist ja saamist täiendab raamatupidamiskohustuslase või riigiraamatupidamiskohustuslase andmeid registris masintöödeldava algdokumendi käitleja tunnusega.

  (4) Käesoleva paragrahvi lõikes 3 nimetatud registrisse kantud masintöödeldava algdokumendi käitleja on raamatupidamiskohustuslase ja riigiraamatupidamiskohustuslase peamiseks masintöödeldava algdokumendi vastuvõtu kanaliks.

  (5) Masintöödeldava algdokumendi adressaadi identifitseerimiseks kasutatakse e-aadressi. E-aadress käesoleva seaduse tähenduses on tunnus, mis koosneb asukohariigi koodist ja raamatupidamiskohustuslase või riigiraamatupidamiskohustuslase registrikoodist, selle puudumise korral muust asjakohasest tunnusest.

  (6) Raamatupidamiskohustuslase või riigiraamatupidamiskohustuslase poolt algdokumendi edastamisel kasutatava e-aadressi täpse vormingu võib määrusega kehtestada valdkonna eest vastutav minister.

  (7) Kui kauba võõrandamisel või teenuse osutamisel esitatakse masintöödeldav arve (edaspidi e-arve) riigiraamatupidamiskohustuslasele, kohaliku omavalitsuse üksusele, avalik-õiguslikule juriidilisele isikule või raamatupidamiskohustuslasele, kelle üle eelnimetatutel on otseselt või kaudselt valitsev mõju, peab see vastama kas käesoleva paragrahvi lõike 10 alusel kehtestatud määruse nõuetele või e-arveldamise Euroopa standardile, mille kohta on avaldatud viide Euroopa Liidu Teatajas.

  (8) Käesoleva paragrahvi lõigetes 3–7 nimetatud nõudeid ei pea kohaldama, kui:
  1) masintöödeldav algdokument esitatakse julgeolekuasutusele;
  2) masintöödeldav algdokument sisaldab riigisaladust või salastatud välisteavet;
  3) masintöödeldava algdokumendi andmetele laieneb seaduse alusel kutse- või ametisaladuse hoidmise kohustus;
  4) masintöödeldava algdokumendi vormingu ja esitamise kohta on seaduse või selle alusel antud määrusega ette nähtud käesolevas seaduses sätestatust erinev kord.

  (9) Käesoleva paragrahvi lõike 8 punktides 1−3 nimetatud juhtudel lepitakse algdokumendi vorming ja esitamise tingimused kokku tehingupartnerite vahel.

  (10) Käesoleva paragrahvi lõikes 7 nimetatud isikutele esitatavate masintöödeldavate algdokumentide vorming ja tehnilised nõuded sätestatakse masintöödeldava algdokumendi juhendis, mille kehtestab valdkonna eest vastutav minister määrusega.

  (11) Masintöödeldava algdokumendi juhend peab põhinema parimal praktikal ning toetama inimsekkumiseta, kasutaja- ja keskkonnasõbralikku ning kulutõhusat algdokumendiringlust.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017 - lõikes 7 sätestatud kohustust rakendatakse 2017. aasta 1. juulist.]

§ 8.   Raamatupidamise kontoplaan

  (1) Raamatupidamiskohustuslane koostab kontoplaani (kontode loetelu) majandustehingute ja reguleerimiskannete kirjendamiseks.

  (2) Riigiraamatupidamiskohustuslane koostab kontoplaani, arvestades avaliku sektori finantsarvestuse ja -aruandluse juhendi nõudeid.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

§ 9.   Raamatupidamisregistrid

  (1) Raamatupidamisregistrid on andmekogumid, mis sisaldavad informatsiooni kontodel kajastatud kirjendite ja saldode kohta, samuti andmekogumid, mis sisaldavad kirjendite aluseks olevat üksikasjalikku informatsiooni.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

  (2) Raamatupidamisregistrid peavad võimaldama teha väljavõtteid kirjendatud majandustehingutest kontode kaupa kronoloogilises järjekorras.

  (3) Raamatupidamisregistrit peetakse masintöödeldavalt. Raamatupidamisregister võib olla muus püsivat kirjalikku taasesitamist võimaldavas vormis, kui raamatupidamiskohustuslasel ei ole raamatupidamisregistri masintöödeldavalt pidamise võimalust ja selle võimaluse loomine nõuab temalt ebaproportsionaalselt suuri kulutusi või pingutusi.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

§ 10.   Parandused registrites
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

  Kirjendi parandamine või kustutamine on lubatud üksnes juhul, kui kirjend tuleb viia vastavusse alg- või koonddokumendiga. Paranduse sisu või kustutamise põhjus ning paranduse või kustutamise aeg peavad käesoleva seaduse § 12 lõikes 2 nimetatud tähtaja jooksul olema tuvastatavad.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

§ 11.   Raamatupidamise sise-eeskiri

  (1) Raamatupidamiskohustuslane, välja arvatud mikroettevõtja, on kohustatud koostama raamatupidamise sise-eeskirja, mis kehtestab kontoplaani koos kontode sisu kirjeldusega ning reguleerib muu hulgas majandustehingute dokumenteerimist ja kirjendamist, algdokumentide käivet ja säilitamist, raamatupidamisregistrite pidamist, tulude ja kulude kajastamist kasumiaruande kirjetel, varade ja kohustiste inventeerimist, raamatupidamiskohustuslase kasutatavaid arvestuspõhimõtteid ja informatsiooni esitusviisi, aruannete koostamise korda, arvutitarkvara kasutamist raamatupidamises ning raamatupidamise korraldamisega ja sellega kaasnevate sisekontrolli meetmete rakendamisega seotud asjaolusid.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

  (2) Riigiraamatupidamiskohustuslane koostab raamatupidamise sise-eeskirja, arvestades avaliku sektori finantsarvestuse ja -aruandluse juhendi nõudeid.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

§ 12.   Raamatupidamise dokumentide säilitamise kohustus

  (1) Raamatupidamise algdokumente peab raamatupidamiskohustuslane säilitama seitse aastat alates selle majandusaasta lõpust, kui majandustehing algdokumendi alusel raamatupidamisregistris kirjendati.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

  (2) Raamatupidamisregistreid, lepinguid, raamatupidamise aruandeid ja muid äridokumente, mis on vajalikud majandustehingute arusaadavaks kirjeldamiseks revideerimise käigus, peab raamatupidamiskohustuslane säilitama seitse aastat, alates vastava majandusaasta lõpust.

  (3) Pikaajaliste kohustiste või õigustega seotud äridokumente tuleb säilitada seitse aastat pärast kehtimistähtaja möödumist.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (4) Raamatupidamise sise-eeskirja tuleb säilitada seitse aastat pärast selle muutmist või asendamist.

  (5) Käesoleva paragrahvi lõigetes 1−4 nimetatud dokumente ja andmeid säilitatakse masintöödeldavalt. Säilitatavate dokumentide ja andmete taasesitatavus kirjalikus vormis, lihttekstis loetavus ja tõendusväärtus peavad olema tagatud kogu säilitustähtaja jooksul. Dokumente ja andmeid võib säilitada muus püsivat kirjalikku taasesitamist võimaldavas vormis, kui raamatupidamiskohustuslasel ei ole dokumentide ja andmete masintöödeldavalt säilitamise võimalust ning selle võimaluse loomine nõuab temalt ebaproportsionaalselt suuri kulutusi või pingutusi.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

3. peatükk MAJANDUSAASTA ARUANNE 

§ 13.   Majandusaasta

  (1) Majandusaasta pikkus on 12 kuud.

  (2) Raamatupidamiskohustuslase asutamisel, lõpetamisel, majandusaasta alguskuupäeva muutmisel või muul seadusega ettenähtud juhul võib majandusaasta olla lühem või pikem kui 12 kuud, kuid ei tohi ületada 18 kuud.

  (3) Majandusaastaks on kalendriaasta, kui raamatupidamiskohustuslase põhikirjas või muus raamatupidamiskohustuslase tegevust reguleerivas dokumendis ei ole sätestatud teisiti.

  (4) Riigi, samuti riigiraamatupidamiskohustuslase majandusaastaks on eelarveaasta.

§ 14.   Majandusaasta aruande koostamine

  (1) Raamatupidamiskohustuslane on kohustatud lõppenud majandusaasta kohta koostama majandusaasta aruande, mis koosneb raamatupidamise aastaaruandest ja tegevusaruandest.
[RT I 2009, 54, 363 - jõust. 01.01.2010]

  (1¹) Mikroettevõtja, kes lähtub finantsarvestuse ja -aruandluse korraldamisel Eesti finantsaruandluse standardist, võib koostada majandusaasta aruande, mis koosneb üksnes raamatupidamise aastaaruandest.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

  (2) Majandusaasta aruande koostamine hõlmab järgmisi tegevusi:
  1) raamatupidamise aastaaruande koostamine;
  2) tegevusaruande koostamine;
  3) majandusaasta aruande heakskiitmine.
[RT I, 25.05.2012, 8 - jõust. 04.06.2012]

  (2¹) Majandusaasta aruande esitamine hõlmab järgmisi tegevusi:
  1) audiitorkontroll;
  2) äriühingute puhul majandusaasta kasumi jaotamise või kahjumi katmise ettepaneku koostamine;
  3) majandusaasta aruande esitamine kinnitamiseks.
[RT I, 25.05.2012, 8 - jõust. 04.06.2012]

  (3) Audiitorkontrolli kohustus sätestatakse audiitortegevuse seaduses.
[RT I 2010, 9, 41 - jõust. 08.03.2010]

§ 14¹.   Majandusaasta aruande taksonoomia

  (1) Majandusaasta aruande taksonoomia ja selle alusel koostatavad aruandevormid kehtestab valdkonna eest vastutav minister määrusega, määrates kindlaks ka taksonoomia standardi, elemendid ja taksonoomia haldaja.
[RT I, 09.05.2017, 1 - jõust. 01.01.2018]

  (2) [Kehtetu - RT I, 09.05.2017, 1 - jõust. 01.01.2018]

  (3) Raamatupidamiskohustuslane lähtub majandusaasta aruande ja lõppbilansi ning nendega koos esitatavate dokumentide koostamisel käesoleva paragrahvi lõike 1 alusel kehtestatud taksonoomiast ning käesoleva paragrahvi lõike 2 alusel kehtestatud aruandevormidest.
[RT I, 25.05.2012, 8 - jõust. 04.06.2012]

  (4) Riigi või kohaliku omavalitsuse asutus või muu avalikke ülesandeid täitev isik ei või nõuda raamatupidamiskohustuslaselt nende taksonoomiaga hõlmatud andmete esitamist, mis raamatupidamiskohustuslane on seaduses sätestatud korras esitanud registrile avaldamiseks koos majandusaasta aruandega.

  (5) Riigi või kohaliku omavalitsuse asutus või muu avalikke ülesandeid täitev isik võib raamatupidamiskohustuslaselt nõuda taksonoomiaga hõlmatud andmete esitamist, kui:
  1) andmeid nõutakse enne, kui raamatupidamiskohustuslane on andmed registrile esitanud ja kui registrile majandusaasta aruande esitamiseks sätestatud tähtaega ei ole võimalik ära oodata;
  2) andmeid nõutakse registrile esitatud andmetega võrreldes erineva perioodi kohta ja kui registrile esitatud andmetest ei ole võimalik soovitud andmeid mõistlikult tuletada;
  3) nõutavate andmete mõisted ei ole taksonoomia elementide mõistetega identsed ja kui taksonoomia elementide andmetega ei ole võimalik soovitud eesmärki saavutada.

  (5¹) Riigi või kohaliku omavalitsuse asutus või muu avalikke ülesandeid täitev isik võib andmete esitamisega kaasneva halduskoormuse vähendamise eesmärgil võimaldada raamatupidamiskohustuslasel esitada majandusaasta aruandes ning sellega koos esitatavates dokumentides avaliku sektori andmebaasides ristkasutatavaid andmeid.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (6) Käesoleva paragrahvi lõiget 3 ei kohaldata riigi, riigiraamatupidamiskohustuslase, kohaliku omavalitsuse üksuse, Eestis registreeritud avalik-õigusliku juriidilise isiku ja füüsilisest isikust ettevõtja majandusaasta aruandele ning välismaa äriühingu aruandele, mille esitab filiaali juhataja registrile avaldamiseks.
[RT I 2009, 54, 363 - jõust. 01.01.2010]

  (7) Käesoleva paragrahvi lõikest 3 ei pea lähtuma raamatupidamiskohustuslane, kes korraldab oma raamatupidamist käesoleva seaduse § 17 lõike 1 punktis 2 nimetatud rahvusvaheliste finantsaruandluse standardite alusel või kelle peamine ja püsiv tegevus on krediidiasutuste seaduse tähenduses finantsteenuste osutamine või kes koostab konsolideerimisgrupi majandusaasta aruande.
[RT I, 25.05.2012, 8 - jõust. 04.06.2012]

§ 15.   Raamatupidamise aastaaruanne

  (1) Raamatupidamise aastaaruande koostamise ja avaldamise eesmärk on anda aruande kasutajale, kellel on aruandest arusaamiseks piisavad finantsalased teadmised, raamatupidamiskohustuslase finantsseisundi, -tulemuse ja rahavoogude kohta asjakohast ning tõepäraselt esitatud informatsiooni, mida aruande kasutaja saaks oma majandusotsuste tegemisel kasutada.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (2) Raamatupidamise aastaaruanne koosneb põhiaruannetest (bilanss, kasumiaruanne, rahavoogude aruanne ja omakapitali muutuste aruanne) ning lisadest.
[RT I 2009, 19, 116 - jõust. 06.04.2009]

  (2¹) Eesti finantsaruandluse standardist lähtuva mikroettevõtja ja väikeettevõtja raamatupidamise aastaaruanne koosneb vähemalt kahest põhiaruandest (bilanss, kasumiaruanne) ning lisadest (edaspidi lühendatud raamatupidamise aastaaruanne).
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

  (2²) Mikroettevõtja eesmärk lühendatud raamatupidamise aastaaruande koostamisel ja avaldamisel on anda aruande kasutajale käesolevas seaduses nõutud informatsiooni oma finantsseisundi ja -tulemuse kohta.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (2³) Väikeettevõtja eesmärk lühendatud raamatupidamise aastaaruande koostamisel ja avaldamisel on anda aruande kasutajale, kellel on aruandest arusaamiseks piisavad finantsalased teadmised, oma finantsseisundi ja -tulemuse kohta asjakohast ning tõepäraselt esitatud informatsiooni, mida aruande kasutaja saaks oma majandusotsuste tegemisel kasutada.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (3) Raamatupidamise aastaaruande koostamise aluseks on raamatupidamisregistrites kirjendatud majandusaasta majandustehingud ja reguleerimiskanded. Aastaaruande koostamiseks inventeeritakse raamatupidamiskohustuslase varade ja kohustiste saldod, hinnatakse registrites kajastatud varade ja kohustiste väärtuse vastavust käesoleva seaduse §-des 16 ja 17 sätestatud arvestuspõhimõtetele, tehakse reguleerimis- ja lõpetamiskanded ning koostatakse põhiaruanded ja lisad.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (4) Raamatupidamise aastaaruande koostamisel kasutatavate arvestuspõhimõtete ja avalikustatava informatsiooni valikul lähtutakse käesoleva seaduse §-des 16 ja 17 sätestatud nõuetest.

  (5) Raamatupidamise aastaaruanne koostatakse eesti keeles ja Eestis ametlikult kehtiva vääringu järgi, märkides arvnäitajate puhul kasutatud täpsusastme (näiteks tuhandetes vääringuühikutes).
[RT I 2005, 61, 478 - jõust. 01.12.2005]

§ 16.   Raamatupidamise aastaaruande koostamise alusprintsiibid

  Raamatupidamise aastaaruande koostamisel tuleb lähtuda eelkõige järgmistest rahvusvaheliselt tunnustatud arvestuse ja aruandluse põhimõtete osaks olevatest alusprintsiipidest:
  1) majandusüksuse printsiip – raamatupidamiskohustuslane arvestab oma vara, kohustisi ja majandustehinguid lahus tema omanike, kreeditoride, töötajate, klientide ja teiste isikute varast, kohustistest ning majandustehingutest;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  2) jätkuvuse printsiip – raamatupidamise aruande koostamisel lähtutakse eeldusest, et raamatupidamiskohustuslane on jätkuvalt tegutsev ning tal ei ole tegevuse lõpetamise kavatsust ega vajadust. Juhul kui raamatupidamise aruanne ei ole koostatud jätkuvuse printsiibist lähtudes, tuleb aruandes märkida rakendatud arvestusprintsiip;
  3) arusaadavuse printsiip – raamatupidamise aruandes avalikustatav informatsioon peab olema esitatud nii, et see oleks ülevaatlik ja üheselt mõistetav aruande kasutajatele, kellel on aruandest arusaamiseks piisavad finantsalased teadmised;
  4) olulisuse printsiip – raamatupidamise aruandes peab kajastuma kogu oluline informatsioon, mis mõjutab raamatupidamiskohustuslase finantsseisundit, finantstulemust ja rahavoogusid. Oluline on selline aruandeinformatsioon, mille avaldamata jätmine võib mõjutada aruande kasutajate poolt aruande põhjal tehtavaid majandusotsuseid. Väheolulisi objekte võib arvestada ja aruandes kajastada lihtsustatud viisil;
  5) järjepidevuse ja võrreldavuse printsiip – raamatupidamise aruande koostamisel kasutatakse jätkuvalt varem kasutatud arvestuspõhimõtteid ja esitusviise. Esitusviisi ja arvestuspõhimõtteid tohib muuta, kui see võimalus tuleneb käesolevast seadusest või kui uus arvestuspõhimõte või esitusviis suurendab finantsinformatsiooni asjakohasust ja tõepärast esitust;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  6) tulude ja kulude vastavuse printsiip – aruandeperioodi tuludest arvatakse maha nendesamade tulude tekkega seotud kulud. Väljaminekuid, millele vastavad tulud tekivad mingil muul perioodil, kajastatakse kuludena samal perioodil, mil tekivad nendega seotud tulud;
  7) objektiivsuse printsiip – raamatupidamise aruandes esitatav informatsioon peab olema neutraalne ja usaldusväärne;
  8) konservatiivsuse printsiip – raamatupidamise aruannet tuleb koostada ettevaatlikult ja kaalutletult, et vältida varade ja tulude ülehindamist või kohustiste ja kulude alahindamist. Samas ei ole aruandes õigustatud varade ja tulude sihilik alahindamine või kohustiste ja kulude sihilik ülehindamine ning aruande kasutajate eest varjatud reservide tekitamine;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  9) avalikustamise printsiip – raamatupidamise aruandes esitatakse kogu informatsioon, mis võimaldab saada aruande kasutajatel, kellel on aruandest arusaamiseks piisavad finantsalased teadmised, raamatupidamiskohustuslase kohta asjakohast ja tõepäraselt esitatud finantsinformatsiooni;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  10) sisu ülimuslikkuse printsiip – majandustehingute kajastamisel raamatupidamises ja raamatupidamise aruandes lähtutakse nende sisust ka siis, kui see ei ühti nende juriidilise vormiga.

§ 17.   Rakendatav finantsaruandluse standard
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

  (1) Finantsarvestuse korraldamine ja finantsaruandluses kasutatavad arvestuspõhimõtted ning informatsiooni esitusviis peavad olema kooskõlas käesolevas seaduses sätestatud nõuetega ja ühega järgmisest kahest finantsaruandluse standardist:
  1) Eesti finantsaruandluse standard;
  2) Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruses (EÜ) nr 1606/2002 rahvusvaheliste raamatupidamisstandardite kohaldamise kohta (EÜT L 243, 11.09.2002, lk 1–4) sätestatud korra kohaselt Euroopa Komisjoni vastu võetud rahvusvaheline finantsaruandluse standard (edaspidi otsekohalduv standard).

  (2) Äriühing, kelle emiteeritud väärtpaberid on võetud kauplemisele Eesti või muu Euroopa Majanduspiirkonna lepinguriigi (edaspidi lepinguriik) reguleeritud väärtpaberiturule, krediidiasutus, finantsvaldusettevõtja, segafinantsvaldusettevõtja, investeerimisühing ja kindlustusandja peavad finantsaruandluses lähtuma otsekohalduvast standardist.

  (3) Eesti Panga finantsaruandluses kasutatavad põhimõtted määrab Eesti Panga president kooskõlas Euroopa Keskpanga aruandlusjuhenditega. Valdkondades, mida need ei reguleeri, lähtutakse käesoleva paragrahvi lõikes 1 sätestatust.

  (4) Riik, riigiraamatupidamiskohustuslane, kohaliku omavalitsuse üksus, muu avalik-õiguslik juriidiline isik ja eelnimetatud raamatupidamiskohustuslasega samasse konsolideerimisgruppi kuuluv raamatupidamiskohustuslane, kelle eesmärgiks ei ole majandustegevuse kaudu kasumi taotlemine, peab finantsaruandluses lähtuma avaliku sektori finantsarvestuse ja -aruandluse juhendist.

  (5) Raamatupidamiskohustuslane, kelle eesmärgiks on majandustegevuse kaudu kasumi taotlemine ja kelle üle riigiraamatupidamiskohustuslasel, kohaliku omavalitsuse üksusel või muul avalik-õiguslikul juriidilisel isikul on otseselt või kaudselt või teiste valitseva või olulise mõju all olevate isikute kaudu valitsev mõju, peab finantsaruandluses lähtuma ühest käesoleva paragrahvi lõikes 1 nimetatud standardist ning avaliku sektori finantsarvestuse ja -aruandluse juhendis sätestatud aruannete vormidest ja nende esitamise korrast.

  (6) Valdkondades, mida käesoleva paragrahvi lõikes 1 nimetatud standardid ei reguleeri, on raamatupidamiskohustuslasel lubatud finantsaruannete koostamisel lähtuda üldtunnustatud finantsaruandluse standarditest ulatuses, milles need pole vastuolus Eestis kehtivate õigusaktidega.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

§ 18.   Bilanss ja kasumiaruanne

  (1) Bilanss on raamatupidamisaruanne, mis kajastab teatud kuupäeva seisuga raamatupidamiskohustuslase finantsseisundit (vara, kohustisi ja omakapitali).
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (2) Kasumiaruanne (tulude ja kulude aruanne) on raamatupidamisaruanne, mis kajastab raamatupidamiskohustuslase aruandeperioodi finantstulemust (tulusid, kulusid ja kasumit või kahjumit).

  (3) Raamatupidamiskohustuslane, kes koostab oma raamatupidamise aastaaruande vastavalt Eesti finantsaruandluse standardile, peab kasutama käesoleva seaduse lisas 1 esitatud bilansiskeemi ja ühte lisas 2 esitatud kasumiaruande skeemidest.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]
Raamatupidamiskohustuslane, kes lähtub käesoleva seaduse § 14¹ lõike 2 alusel kehtestatud aruandevormidest, võib esitada käesoleva seaduse lisas 1 esitatud bilansiskeemi kirjeid kasvavas likviidsuse järjekorras.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (3¹) Lühendatud raamatupidamise aastaaruandes peab mikroettevõtja esitama bilansis vähemalt käesoleva seaduse lisas 1 esitatud bilansiskeemi tärniga tähistatud kirjed.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (3²) Lühendatud raamatupidamise aastaaruandes võib väikeettevõtja esitada käesoleva seaduse lisas 1 esitatud bilansiskeemi kirjete ja lisas 2 esitatud kasumiaruande skeemis toodud araabia numbritega tähistatud kirjete alaliigendused bilansi ja kasumiaruande asemel raamatupidamise aastaaruande lisades.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (3³) Suurettevõtja ja keskmise suurusega ettevõtja, kes lähtub käesoleva seaduse § 14¹ lõike 2 alusel kehtestatud aruandevormidest, peab esitama käesoleva seaduse lisas 1 esitatud bilansiskeemi kirjete ja lisas 2 esitatud kasumiaruande skeemis toodud araabia numbritega tähistatud kirjete alaliigendused bilansi ja kasumiaruande asemel raamatupidamise aastaaruande lisades.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (3⁴) Käesoleva seaduse § 14¹ lõikes 6 nimetatud raamatupidamiskohustuslane, kes lähtub käesoleva seaduse lisas 1 esitatud bilansiskeemist ja lisas 2 esitatud ühest kasumiaruande skeemist, võib:
  1) esitada bilansikirjete alaliigendusi bilansi asemel lisades;
  2) avaldada ebaolulisi bilansi ja kasumiaruande kirjeid summeeritult, lähtudes olulisuse printsiibist;
  3) täpsustada bilansi ja kasumiaruande kirjete nimetusi;
  4) lisada täiendavaid kirjeid või kirjete alaliigendusi, kui see tuleb kasuks bilansi või kasumiaruande informatiivsusele ja loetavusele.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (4) Tegevusaladel, kus see on põhjendatud majandustegevuse iseloomu tõttu, võib käesoleva paragrahvi lõikes 3 nimetatud raamatupidamiskohustuslane kasutada käesoleva seaduse lisades esitatutest erinevaid bilansi- ja kasumiaruande skeeme. Nimetatud skeemi valikul tuleb muu hulgas lähtuda käesoleva seaduse §-s 15 nimetatud raamatupidamise aastaaruande eesmärgist ning vastaval tegevusalal tegutsemist reguleerivate õigusaktide nõuetest.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

§ 19.   Rahavoogude aruanne

  (1) Rahavoogude aruanne on raamatupidamisaruanne, mis kajastab raamatupidamiskohustuslase aruandeperioodi rahavoogusid (raha ja raha ekvivalentide laekumisi ning väljamakseid).

  (2) Rahavoogude aruandes kajastatakse raamatupidamiskohustuslase aruandeperioodi laekumisi ja väljamakseid rühmitatuna vastavalt nende eesmärgile äritegevuse, investeerimistegevuse ja finantseerimistegevuse rahavoogudeks.

  (3) Äritegevuse rahavoogude kajastamisel võib kasutada otsemeetodit, mille puhul esitatakse brutosummadena kõik põhilised laekumiste ja väljamaksete liigid, või kaudmeetodit, mille puhul aruandeperioodi kasumit korrigeeritakse mitterahaliste majandustehingute mõjuga, äritegevusega seotud varade ja kohustiste saldode muutusega ning investeerimis- või finantseerimistegevusest tulenevate rahavoogudega seotud tulude ja kuludega.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (4) Investeerimistegevusest ja finantseerimistegevusest tulenevaid rahavoogusid kajastatakse otsemeetodil.

§ 20.   Omakapitali muutuste aruanne

  (1) Omakapitali muutuste aruanne on raamatupidamisaruanne, mis kajastab aruandeperioodil toimunud muutusi raamatupidamiskohustuslase omakapitalis.

  (2) Omakapitali muutuste aruandes kajastatakse aruandeperioodil toimunud muutusi raamatupidamiskohustuslase omakapitali kirjetes, tuues eraldi välja omanike poolt kapitali tehtud sissemaksed ja omanikele tehtud väljamaksed, aruandeperioodi kasumi või kahjumi, arvestuspõhimõtete muutuste mõju, reservide suurendamise ja vähendamise ning muud omakapitali kirjeid mõjutanud majandustehingud.

  (3) Äriühingust raamatupidamiskohustuslane, kes koostab konsolideerimisgrupi majandusaasta aruande, lähtub omakapitali kohta äriseadustikus kehtestatud nõuetele vastavuse arvestamisel korrigeeritud konsolideerimata omakapitalist. Korrigeeritud konsolideerimata omakapital on võrdne äriühingu konsolideerimata omakapitaliga, millest on lahutatud tema bilansis kajastatud valitseva ja olulise mõju all olevate osaluste bilansiline väärtus ning millele on liidetud nende osaluste väärtus arvestatuna kapitaliosaluse meetodil. Korrigeeritud konsolideerimata omakapitali arvestuskäik avalikustatakse konsolideerimata omakapitali muutuste aruandes.
[RT I 2005, 61, 478 - jõust. 01.12.2005]

§ 21.   Raamatupidamise aastaaruande lisad

  (1) Raamatupidamise aastaaruande lisades on raamatupidamiskohustuslane kohustatud avalikustama:
  1) millisest käesoleva seaduse §-s 17 nimetatud finantsaruandluse standardist lähtuvalt on raamatupidamise aastaaruanne koostatud;
  2) aastaaruande koostamisel kasutatud olulised arvestuspõhimõtted;
  3) selgitused põhiaruannete oluliste kirjete ja nende muutumise kohta aruandeperioodil;
  4) tegevjuhtkonna ja kõrgema juhtorgani liikmetele raamatupidamiskohustuslase poolt aruandeaastal arvestatud tasu ja olulised soodustused (tekkepõhiselt arvestatuna);
  5) töötajatele aruandeaastal arvestatud tasu üldsumma ja keskmise töötajate arvu maksukorralduse seaduse § 25¹ lõikes 4 nimetatud töötamise liikide kaupa;
  6) ülevaate aruandeaastal riigi- või kohaliku omavalitsuse eelarvest otseselt või kaudselt raamatupidamiskohustuslasele mitteturutingimustel eraldatud vahenditest, sealhulgas saadud riigiabist, ja nende kasutamisest;
  7) sihtasutusest raamatupidamiskohustuslase soodustatud isikute nimekirja või viite allikale, kui see teave on avalikust allikast kättesaadav;
  8) mittetulundusühingust raamatupidamiskohustuslase liikmete arvu füüsiliste ja juriidiliste isikute kaupa;
  9) muud olulised asjaolud raamatupidamiskohustuslase kohta asjakohase ja tõepäraselt esitatud finantsinformatsiooni andmiseks raamatupidamiskohustuslase finantsseisundi, -tulemuse ja rahavoogude kohta.

  (2) Lisaks käesoleva paragrahvi lõikes 1 sätestatule esitab raamatupidamiskohustuslane raamatupidamise aastaaruande lisas ülevaate aruandeaastal arvestatud audiitorettevõtja kliendilepingu tasude suurusest, jaotatuna:
  1) auditi tasudeks;
  2) ülevaatuse teenuse tasudeks;
  3) muude kindlustandvate teenuste tasudeks;
  4) seonduvate teenuste tasudeks;
  5) muu äritegevuse, sealhulgas maksunõustamisteenuse tasudeks.

  (3) Väikeettevõtja peab lühendatud raamatupidamise aastaaruande lisades avalikustama vähemalt:
  1) teabe selle kohta, et tegemist on lühendatud raamatupidamise aastaaruandega ja et see on koostatud kooskõlas Eesti finantsaruandluse standardiga;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]
  2) aastaaruande koostamisel kasutatud olulised arvestuspõhimõtted;
  3) õiglases väärtuses kajastatavate bilansikirjete hindamise olulised eeldused ning nende kirjete saldode muutuste analüüsi;
  4) bilansiväliste tingimuslike ja siduvate kohustuste kogusumma;
  5) tehingud seotud osapooltega (osapoolte kirjeldus, tehingute maht, saldod ja muu teave tehingute kohta, mis on vajalik ettevõtte finantsseisundi mõistmiseks);
  6) kohustised, mille täitmise kohta on ettevõtja andnud tagatise, ning antud tagatise liigi ja kirjelduse;
  7) tegevjuhtkonna ja kõrgema juhtorgani liikmele makstud ettemaksed ja antud laenude summa, sealhulgas laenu tagasimaksmise või mahakandmise või laenust loobumise summa, samuti maksetähtajad ja intressimäärad ning muud olulised tingimused;
  8) erandliku tulu ja kulu kirje, mis on harvaesinevas suuruses või laadis, summa ja olemuse;
  9) nende pikaajaliste kohustiste summa, mille tagasimakse tähtajani on jäänud rohkem kui viis aastat;
  10) materiaalse ja immateriaalse põhivara muutuste kirjelduse rühmade kaupa (soetusmaksumus, akumuleeritud kulum ning jääkväärtus perioodi alguses ja lõpus; perioodi jooksul soetatud, müüdud ja üle kantud põhivara; perioodi kulum ja muud muutused);
  11) olulised sündmused pärast bilansipäeva;
  12) oluliste bilansis kajastamata tehingute olemuse ja ärilise eesmärgi kirjelduse;
  13) keskmise töötajate arvu;
  14) selle konsolideerimisgrupi, kuhu väikeettevõtja kuulub, konsolideeritud finantsaruandeid koostava konsolideeriva üksuse nime ja registrijärgse asukoha.

  (4) Mikroettevõtja peab lühendatud raamatupidamise aastaaruande lisades avalikustama vähemalt käesoleva paragrahvi lõike 3 punktides 4, 6 ja 7 ning § 24 lõikes 5 nimetatud teabe.

  (5) Raamatupidamise aastaaruande lisad peavad vastama ühele käesoleva seaduse §-s 17 nimetatud finantsaruandluse standardile.

  (6) Kui tegevjuhtkond jõuab järeldusele, et Eesti finantsaruandluse standardi järgimisest ei piisa raamatupidamise aastaaruande eesmärgi saavutamiseks, tuleb raamatupidamise aastaaruande lisas anda informatsiooni, mis on vajalik asjakohase ja tõepäraselt esitatud finantsinformatsiooni saamiseks.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

  (7) Kui Eesti finantsaruandluse standardi mõne sätte järgimine takistab raamatupidamise aastaaruande eesmärgi saavutamist, on sellest sättest lubatud kõrvale kalduda, selgitades raamatupidamise aastaaruande koostamisel kasutatavaid arvestuspõhimõtteid kirjeldavas lisas kõrvalekaldumise põhjuseid.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

  (8) Käesoleva paragrahvi lõigetes 6 ja 7 sätestatut ei kohaldata mikroettevõtja lühendatud raamatupidamise aastaaruandele.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

§ 22.   Raamatupidamise aastaaruannete võrreldavus

  (1) Raamatupidamise aastaaruandes esitatakse aruandeaasta ja sellele eelnenud majandusaasta võrreldavad arvnäitajad. Aruandeaasta nullväärtusega kirje esitatakse ainult siis, kui eelnenud majandusaastal oli sellel kirjel nullist erinev väärtus.

  (2) Kui aruandeaasta ja eelnenud majandusaasta arvnäitajad ei ole võrreldavad kas aruannete esitusviisi või arvestuspõhimõtete muudatuste tõttu aruandeaastal, tuleb eelnenud majandusaasta võrreldavad arvnäitajad ümber arvutada, viies need vastavusse aruandeaastal kasutatud esitusviisi ja arvestuspõhimõttega. Võrreldavate arvnäitajate ümberarvutamise põhjused ja korrigeerimiste summad, võrreldes eelmise majandusaasta raamatupidamise aastaaruande arvnäitajatega, esitatakse aastaaruande lisas. Juhul kui võrreldavate arvnäitajate ümberarvutamine ei ole võimalik või otstarbekas, tuleb see asjaolu koos põhjendustega esitada raamatupidamise aastaaruande lisas.

§ 23.   [Kehtetu - RT I 2009, 19, 116 - jõust. 01.07.2009]

§ 24.   Tegevusaruanne

  (1) Tegevusaruandes antakse ülevaade raamatupidamiskohustuslase tegevusest ja asjaoludest, millel on määrav tähtsus raamatupidamiskohustuslase finantsseisundi ja majandustegevuse hindamisel, olulistest sündmustest majandusaastal ning eeldatavatest arengusuundadest. Muu hulgas peab tegevusaruanne sisaldama teavet raamatupidamiskohustuslase välisriigis registreeritud filiaalide olemasolu kohta.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (2) Tegevusaruandes kirjeldatakse muu hulgas:
  1) peamisi tegevusvaldkondi, toote- ja teenusegruppe;
[RT I 2008, 27, 177 - jõust. 10.07.2008]
  2) olulisemaid aruandeaasta jooksul toimunud ning lähitulevikus planeeritavaid investeeringuid;
  3) olulisi uurimis- ja arendustegevuse projekte ning nendega seotud väljaminekuid aruandeaastal ja järgmistel aastatel;
  4) [kehtetu - RT I 2009, 54, 363 - jõust. 01.01.2010]
  5) raamatupidamise aastaaruande koostamise perioodil toimunud olulisi sündmusi, mis ei kajastu raamatupidamise aastaaruandes, kuid mis oluliselt mõjutavad või võivad mõjutada järgmiste majandusaastate tulemusi.

  (3) Raamatupidamiskohustuslane, kelle majandusaasta aruandeid auditeeritakse või seadustest lähtuvalt tuleb auditeerida, kirjeldab tegevusaruandes lisaks käesoleva paragrahvi lõikes 2 sätestatule:
  1) raamatupidamiskohustuslase tegevuskeskkonna üldist (makromajanduslikku) arengut ja selle mõju tema finantstulemusele;
  2) raamatupidamiskohustuslase äritegevuse hooajalisust või majandustegevuse tsüklilisust;
  3) raamatupidamiskohustuslase tegevusega kaasnevaid olulisi keskkonna- ja sotsiaalseid mõjusid;
  4) finantsinstrumentide finantsriskide maandamise eesmärke ja põhimõtteid ning majandusaastal ja aruande koostamise perioodil ilmnenud valuutakursside, intressimäärade ja börsikursside muutumisega seonduvaid riske;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  5) peamisi finantssuhtarve majandusaasta ning sellele eelnenud majandusaasta kohta ning nende arvutamise metoodikat.

  (4) Juhul kui äriühingust raamatupidamiskohustuslase omakapital bilansipäeva seisuga ei vasta äriseadustikus kehtestatud nõuetele, tuleb tegevusaruandes kirjeldada kavandatavaid tegevusi omakapitali taastamiseks.

  (5) Kui raamatupidamiskohustuslane on majandusaasta kestel omandanud või tagatiseks võtnud oma aktsiaid või osasid, esitatakse tegevusaruandes omandatud või tagatiseks võetud võõrandatud ja võõrandamata:
  1) aktsiate või osade arv ja nende nimiväärtus, nimiväärtuse puudumise korral arvestuslik nimiväärtus ja osakaal aktsia- või osakapitalis;
  2) aktsiate või osade eest makstud tasu suurus ja nende omandamise või tagatiseks võtmise põhjus.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (6) Suurettevõtja, kes on audiitortegevuse seaduse §-s 13 nimetatud avaliku huvi üksus ja kelle töötajate arv bilansipäeva seisuga on suurem kui 500, peab muu hulgas tegevusaruandes kirjeldama oma ärimudelit, oma tegevusega kaasnevaid keskkonna- ja sotsiaalseid mõjusid, inimressursi juhtimist, inimõiguste järgimist ning korruptsioonivastast võitlust käsitlevat riskijuhtimist ja selleks rakendatavat poliitikat ja selle tulemusi, tuues välja olulised mitterahalised tulemusnäitajad.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (7) Kui käesoleva paragrahvi lõikes 6 nimetatud raamatupidamiskohustuslase tegevusega kaasnevate keskkonna- ja sotsiaalsete mõjude, inimressursi juhtimise ja inimõiguste järgimise ning korruptsioonivastaste võitlusega seonduv poliitika on kirjeldatud raamatupidamiskohustuslase rakendatavas ühingujuhtimise tavas või muus raamistikus, tuleb tegevusaruandes esitada viide asjakohasele raamistiku sättele.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (8) Kui käesoleva paragrahvi lõikes 6 nimetatud raamatupidamiskohustuslasel puudub tema tegevusega kaasnevaid keskkonna- ja sotsiaalseid mõjusid ning inimressursi juhtimist ja inimõiguste järgimist ning korruptsioonivastast võitlust käsitlev poliitika või kui aruandeaastal välja töötatud poliitikat rakendatud ei ole, tuleb tegevusaruandes esitada argumenteeritud selgitus selle kohta, miks neid põhimõtteid välja töötatud ei ole või miks raamatupidamiskohustuslane välja töötatud poliitikat ei rakenda.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

§ 24¹.   Reguleeritud väärtpaberiturul kaubeldavate väärtpaberite emitendi tegevusaruanne

  Lisaks käesoleva seaduse §-s 24 sätestatud nõuete järgimisele näidatakse aktsiaseltsi või osaühingu, kelle poolt emiteeritud hääleõigust andvad aktsiad või osad on võetud kauplemisele Eesti või muu lepinguriigi reguleeritud väärtpaberiturule, tegevusaruandes ära:
[RT I 2009, 19, 116 - jõust. 06.04.2009]
  1) aktsia- või osakapitali struktuur, sealhulgas väärtpaberid, millega ei ole lubatud kaubelda lepinguriigi reguleeritud väärtpaberiturul, ja võimaluse korral andmed väärtpaberite eri liikide ja iga väärtpaberiliigiga seotud õiguste ja kohustuste kohta ning andmed nende protsentuaalse osakaalu kohta äriühingu aktsia- või osakapitalis;
  2) kõik põhikirjakohased väärtpaberite võõrandamise piirangud, sealhulgas väärtpaberiomandi piirangud või vajadus saada nõusolek äriühingult või teistelt väärtpaberiomanikelt;
  3) kõik äriühingule teada olevad äriühingu ja aktsionäride vahelistes või aktsionäride omavahelistes lepingutes sätestatud väärtpaberite võõrandamise piirangud;
  4) oluline osalus vastavalt väärtpaberituru seaduse §-s 9 sätestatule;
  5) spetsiifilisi kontrolliõigusi andvate väärtpaberite omanikud ja nende õiguste kirjeldus;
  6) kontrollisüsteem töötajate osalusskeemi korral, kui töötajad ei teosta oma kontrolliõigusi otse;
  7) kõik hääleõigust käsitlevad piirangud või kokkulepped ja eelisaktsia hääleõiguse olemasolu, sealhulgas hääleõiguse piiramine teatud protsentuaalse osaluse või häälte arvuga, hääleõiguse kasutamisele seatavad tähtajad või süsteemid, mille korral väärtpaberitega seotud rahalised õigused ja väärtpaberite omamine on koostöös äriühinguga teineteisest lahutatud;
  8) äriühingu juhatuse liikmete valimise, määramise, tagasiastumise ja tagasikutsumise sätted ja reeglistik, mis on kehtestatud õigusaktidega;
  9) äriühingu põhikirja muutmise sätted ja reeglistik, mis on kehtestatud õigusaktidega;
  10) äriühingu juhatuse liikmete volitused, sealhulgas volitused aktsiaid emiteerimida ja tagasi osta;
  11) äriühingu ja selle juhatuse või töötajate vahelised kokkulepped, milles sätestatakse hüvitised seoses väärtpaberituru seaduse 19. peatükis sätestatud ülevõtmisega;
  12) kõik olulised kokkulepped, milles äriühing on osapooleks ja mis jõustuvad, muutuvad või lõpevad, kui ülevõtmispakkumise tulemusena vastavalt väärtpaberituru seaduse 19. peatükis sätestatule saavutab äriühingu üle valitseva mõju teine isik, ja selliste kokkulepete mõju, välja arvatud juhul, kui nende olemuse tõttu tekiks nende avaldamisest äriühingule tõsine kahju.
[RT I 2007, 58, 380 - jõust. 19.11.2007]

§ 24².   Ühingujuhtimise aruanne

  (1) Lisaks käesoleva seaduse §-s 24 sätestatud nõuete järgimisele lisab raamatupidamiskohustuslane, kelle poolt emiteeritud hääleõigust andvad väärtpaberid on võetud kauplemisele Eesti või muu lepinguriigi reguleeritud väärtpaberiturule, tegevusaruandele eraldiseisva alajaotisena ühingujuhtimise aruande.

  (2) Ühingujuhtimise aruanne peab olema koostatud viisil, mis võimaldab asjatundlikul ja huvitatud isikul saada raamatupidamiskohustuslase tegevuse kohta asjakohast informatsiooni ühingus rakendatavate juhtimispõhimõtete kohta.

  (3) Ühingujuhtimise aruanne peab sisaldama:
  1) viidet hea ühingujuhtimise tavale, mida raamatupidamiskohustuslane rakendab;
  1¹) ülevaadet selle kohta, kuidas raamatupidamiskohustuslane on hea ühingujuhtimise tava rakendanud;
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  2) põhjalikku ja argumenteeritud selgitust selle kohta, miks raamatupidamiskohustuslane ei järgi hea ühingujuhtimise tava;
  3) juhtimis- ja järelevalveorganite ning nende komisjonide koosseisu ja töö korraldatuse kirjeldust;
  4) käesoleva seaduse § 24¹ punktides 4, 5 ja 7–10 nimetatud andmeid;
  5) sisekontrolli- ja riskijuhtimissüsteemide peamiste tunnusjoonte kirjeldust seoses raamatupidamise aastaaruande koostamise protsessiga.
[RT I 2009, 19, 116 - jõust. 06.04.2009]

  (4) Suurettevõtja, kelle emiteeritud hääleõigust andvad väärtpaberid on võetud kauplemisele Eesti või muu lepinguriigi reguleeritud väärtpaberiturule, peab ühingujuhtimise aruandes kirjeldama äriühingu juhatuses ja kõrgemas juhtorganis ellu viidavat mitmekesisuspoliitikat ning selle rakendamise tulemusi aruandeaastal. Kui mitmekesisuspoliitikat aruandeaastal rakendatud ei ole, tuleb selle põhjuseid selgitada ühingujuhtimise aruandes.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

§ 25.   Majandusaasta aruande heakskiitmine ja vorminõue

  (1) Majandusaasta aruande heakskiitmisega kinnitab tegevjuhtkond või füüsilisest isikust ettevõtja majandusaasta aruandes esitatud andmete õigsust ja täielikkust, sealhulgas seda, et raamatupidamise aastaaruanne koostati kooskõlas käesoleva seaduse § 17 lõikes 1 nimetatud finantsaruandluse standardiga ning see kajastab asjakohast ja tõepäraselt esitatud informatsiooni raamatupidamiskohustuslase finantsseisundi ja -tulemuse ning rahavoo kohta või annab käesolevas seaduses nõutud informatsiooni.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (2) Majandusaasta aruande koostamise lõpetamise kuupäevaks loetakse kuupäev, millal tegevjuhtkond või füüsilisest isikust ettevõtja kiitis majandusaasta aruande heaks.

  (3) Vähemalt üks raamatupidamiskohustuslase tegevjuhtkonna liige või füüsilisest isikust ettevõtja allkirjastab raamatupidamiskohustuslase majandusaasta aruande viivitamata pärast selle heakskiitmist, näidates ära majandusaasta aruande koostamise lõpetamise kuupäeva.
[RT I, 25.05.2012, 8 - jõust. 04.06.2012]

§ 26.   Raamatupidamiskohustuslase aruanded tema asutamisel, likvideerimisel ja lõpetamisel

  (1) Raamatupidamiskohustuslase asutamisel või raamatupidamise kohustuse tekkimisel koostab raamatupidamiskohustuslane algbilansi, kus kajastub tema vara, kohustiste ja omakapitali suurus enne majandustegevuse alustamist või enne raamatupidamise kohustuse tekkimist.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (2) Raamatupidamiskohustuslase esimeses asutamisjärgses raamatupidamise aastaaruandes esitatakse bilansis võrreldavate arvnäitajatena algbilansi saldod. Kasumiaruandes ja rahavoogude aruandes võrreldavaid arvnäitajaid ei esitata. Rahavoogude aruandes esitatakse raha ja raha ekvivalentide algsaldona algbilansis kajastatud raha ja raha ekvivalentide summa.

  (3) Raamatupidamiskohustuslase likvideerimismenetluse lõpetamisel või raamatupidamise kohustuse lõppemisel koostab raamatupidamiskohustuslane lõppbilansi.
[RT I 2005, 61, 478 - jõust. 01.12.2005]

4. peatükk KONSOLIDEERIMISGRUPI MAJANDUSAASTA ARUANNE 

§ 27.   Konsolideerimisgrupp ja selle üksused

  (1) Konsolideeriv üksus on emaettevõtja või muu raamatupidamiskohustuslane, kellel on valitsev mõju teise raamatupidamiskohustuslase üle. Valitsev mõju võib muu hulgas tuleneda järgmistest asjaoludest:
  1) suurem kui 50%-line osalus konsolideeritava üksuse hääleõiguses;
  2) seadusest või lepingust tulenev otsene või kaudne õigus asutajaõigusi teostades või üldkoosoleku otsusega nimetada või tagasi kutsuda enamikku tegevjuhtkonnast või kõrgema juhtorgani liikmetest.

  (2) Konsolideeritav üksus on tütarettevõtja või muu raamatupidamiskohustuslane, kelle üle teisel raamatupidamiskohustuslasel (konsolideerival üksusel) on valitsev mõju.

  (3) Konsolideeriv üksus koos ühe või mitme konsolideeritava üksusega moodustavad konsolideerimisgrupi.

  (4) Konsolideerimine on konsolideerimisgruppi kuuluvate raamatupidamiskohustuslaste aruannete ühendamine nii, nagu oleks tegemist ühe raamatupidamiskohustuslasega.

§ 28.   Konsolideerimisgrupi majandusaasta aruanne

  (1) Raamatupidamiskohustuslane, kes on aruandeaastal või sellele eelnenud majandusaastal olnud konsolideeriv üksus, koostab lõppenud majandusaasta kohta käesoleva seaduse § 14 lõikes 1 nimetatud aruande konsolideerimisgrupi majandusaasta aruandena, mis koosneb konsolideerimisgrupi raamatupidamise aastaaruandest ja tegevusaruandest.
[RT I 2009, 54, 363 - jõust. 01.01.2010]

  (2) Konsolideerimisgrupi majandusaasta aruande ja selle osade suhtes kohaldatakse käesoleva seaduse 3. peatükis, välja arvatud mikroettevõtja ja väikeettevõtja kohta, sätestatut.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (3) [Kehtetu - RT I 2005, 61, 478 - jõust. 01.12.2005]

§ 29.   Erandid

  (1) Konsolideerimisgrupi majandusaasta aruande koostamise kohustusest on vabastatud konsolideeriv üksus, kelle konsolideeritud näitajad, millest pole maha arvatud omavahelisi tehinguid, ei ole suuremad kui käesoleva seaduse § 3 punktis 18 sätestatud väikese konsolideerimisgrupi bilansimahu ja netokäibe näitajad, millele on lisatud 20%.

  (2) Konsolideerimisgrupi majandusaasta aruande koostamise kohustusest on vabastatud konsolideeriv üksus, kelle konsolideeritud näitajad ei ületa käesoleva seaduse § 3 punktis 18 sätestatud väikese konsolideerimisgrupi tingimusi.

  (3) Käesoleva paragrahvi lõikes 1 ja 2 sätestatud erand ei kehti konsolideeriva üksuse suhtes, kes ise või kelle konsolideeritav üksus on audiitortegevuse seaduse §-s 13 nimetatud äriühingust avaliku huvi üksus.

  (4) Konsolideerimisgrupi majandusaasta aruande koostamise kohustusest on vabastatud konsolideeriv üksus, kelle konsolideeritavate üksuste bilansimahud kokku ei ületa 5% konsolideeriva üksuse bilansimahust ja müügitulu ei ületa 5% konsolideeriva üksuse müügitulust.

  (5) Konsolideerimisgrupi majandusaasta aruande koostamise kohustusest on vabastatud tütarettevõtja, kelle kõik aktsiad või osad kuuluvad ühte konsolideerimisgruppi, mille lepinguriigis registreeritud konsolideeriv üksus on kohustatud koostama ja avalikustama konsolideerimisgrupi auditeeritud majandusaasta aruande. Osaluse määramisel ei võeta arvesse neid aktsiaid või osi, mis kuuluvad asjaomase tütarettevõtja tegevjuhtkonnale ja kõrgema juhtorgani liikmetele.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

  (6) Konsolideerimisgrupi majandusaasta aruande koostamise kohustusest on vabastatud tütarettevõtja, kelle aktsiate või osadega esindatud häältest vähemalt 90 protsenti kuulub ühte konsolideerimisgruppi, mille lepinguriigis registreeritud konsolideeriv üksus on kohustatud koostama ja avalikustama konsolideerimisgrupi auditeeritud majandusaasta aruande, eeldusel et vabastamise on heaks kiitnud kõik selle tütarettevõtja ülejäänud aktsionärid või osanikud.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

  (7) Käesoleva paragrahvi lõigetes 5 ja 6 sätestatud erandid ei kehti konsolideeriva üksuse suhtes, kes on äriühing, kelle emiteeritud väärtpaberid on võetud kauplemisele Eesti või muu lepinguriigi reguleeritud väärtpaberiturule.

  (8) Käesoleva paragrahvi lõike 5 või 6 kohaselt konsolideerimisgrupi majandusaasta aruande koostamisest vabastatud konsolideeriv üksus peab oma raamatupidamise aastaaruande lisas avaldama muu hulgas:
  1) valitsevat mõju omava konsolideeriva üksuse ärinime ja registrisse kantud asukoha;
  2) teabe selle kohta, et ta on vabastatud konsolideerimisgrupi aruande koostamisest.

  (9) Käesoleva paragrahvi lõike 5 või 6 kohaselt konsolideerimisgrupi majandusaasta aruande koostamisest vabastatud konsolideeriva üksuse ja tema konsolideeritavate üksuste aruanded ühendatakse valitsevat mõju omava konsolideeriva üksuse koostatavasse konsolideerimisgrupi majandusaasta aruandesse.

  (10) Konsolideeritavat üksust ei pea rida-realt kajastama konsolideerimisgrupi aruandes, kui:
  1) konsolideerival üksusel ei olnud aruandeperioodi jooksul võimalik teostada valitsevat mõju konsolideeritava üksuse üle;
  2) aruande koostamiseks vajaliku teabe hankimine konsolideeritava üksuse kohta nõuab äärmiselt ebamõistlikke kulutusi või pikka viivitust;
  3) konsolideeritava üksuse aktsiaid või osasid hoitakse üksnes nende hilisemaks edasimüügiks.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

§ 30.   Konsolideerimisgrupi raamatupidamise aastaaruanne

  (1) Konsolideerimisgrupi raamatupidamise aastaaruande eesmärk on anda asjakohast ja tõepäraselt esitatud finantsinformatsiooni konsolideerimisgrupi finantsseisundist, -tulemusest ja rahavoogudest.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (2) Konsolideerimisgrupi raamatupidamise aastaaruanne koosneb konsolideeritud bilansist, kasumiaruandest, rahavoogude aruandest ja omakapitali muutuste aruandest (konsolideeritud aruanded) ning lisadest, mis sisaldavad muu hulgas konsolideeriva üksuse konsolideerimata bilanssi, kasumiaruannet, rahavoogude aruannet ning omakapitali muutuste aruannet (konsolideerimata aruanded). Raamatupidamiskohustuslane, kes koostab konsolideerimisgrupi raamatupidamise aastaaruande, ei ole kohustatud koostama käesoleva seaduse §-s 15 nimetatud raamatupidamise aastaaruannet.
[RT I 2009, 19, 116 - jõust. 06.04.2009]

  (3) Konsolideerimisgrupi raamatupidamise aastaaruande koostamisel kasutatava arvestuspõhimõtte ja avalikustatava informatsiooni valikul lähtutakse käesoleva seaduse §-des 16 ja 17 sätestatud nõuetest. Konsolideerimisgrupi, mille konsolideeriv üksus on käesoleva seaduse § 17 lõikes 2 nimetatud ettevõtja, raamatupidamise aastaaruande koostamisel kasutatava arvestuspõhimõtte ja avalikustatava informatsiooni valikul lähtutakse samas lõikes sätestatust.
[RT I 2005, 61, 478 - jõust. 01.12.2005]

  (4) Kui konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate koosseis on aruandeaasta jooksul oluliselt muutunud, tuleb konsolideerimisgrupi raamatupidamise aastaaruandes esitada teave, mis võimaldab majandusaasta arvnäitajaid sellele eelnenud majandusaasta arvnäitajatega võrrelda.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

§ 31.   Konsolideerimisgrupi tegevusaruanne

  (1) Konsolideerimisgrupi tegevusaruandes antakse ülevaade konsolideerimisgrupi tegevusest ja asjaoludest, millel on määrav tähtsus konsolideeriva üksuse ja konsolideerimisgrupi finantsseisundi ja tegevuse hindamisel, olulistest sündmustest majandusaastal ning eeldatavatest arengusuundadest.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (2) Lisaks käesoleva seaduse § 24 lõigetes 1−4 nimetatule näidatakse konsolideerimisgrupi tegevusaruandes ära:
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]
  1) konsolideerimisgrupi struktuur ning konsolideeriva üksuse otsene ja kaudne osalus konsolideeritavates üksustes. Kui konsolideeriv üksus otseselt või kaudselt ei oma häälteenamust konsolideeritavas üksuses, näidatakse ära valitseva mõju alus;
  2) majandusaastal toimunud ja eeldatavad muudatused konsolideerimisgrupi koosseisus (näiteks kavandatav ühinemine, jagunemine, ümberkujundamine, osaluse omandamine või võõrandamine) või konsolideerimisgruppi kuuluva üksuse tegevusvaldkonnas;
  3) olulised sündmused ja asjaolud, mis on mõjutanud või võivad mõjutada konsolideeriva üksuse ning konsolideerimisgrupi finantsseisundit või finantstulemusi majandusaastal või eelolevatel perioodidel;
  4) konsolideeriva üksuse ning tema poolt konsolideeritava üksuse äritegevuse hooajalisus või majandustegevuse tsüklilisus;
  5) muudatused konsolideeriva üksuse ja konsolideerimisgrupi investeerimis- ning finantseerimisstrateegias, finantseerimisstruktuuris, riskide maandamise poliitikas ja likviidsuses;
  6) äriühingust konsolideeriva üksuse puhul konsolideerimisgrupi dividendipoliitika;
  7) konsolideeriva üksuse ning konsolideerimisgrupi majandusarengut mõjutavad üldmajanduslikud ja äritegevusele spetsiifilised asjaolud või arengusuunad, mis on majandusaastal mõjutanud või võivad järgnevatel aastatel mõjutada konsolideeriva üksuse või konsolideerimisgrupi finantsseisundit või finantstulemust;
  8) [kehtetu - RT I 2005, 61, 478 - jõust. 01.12.2005]
  9) peamised finantssuhtarvud konsolideeriva üksuse majandusaasta ning sellele eelnenud majandusaasta kohta ning nende arvutamise metoodika.
[RT I 2005, 61, 478 - jõust. 01.12.2005]

  (3) Konsolideerimisgrupi tegevusaruandes tuleb muu hulgas näidata majandusaasta kestel konsolideeriva või tema konsolideeritava üksuse omandanud või tagatiseks võtnud konsolideeriva üksuse osade või aktsiate võõrandatud ja võõrandamata:
  1) aktsiate või osade arv, nimiväärtus, nimiväärtuse puudumise korral arvestuslik nimiväärtus ja osakaal aktsia- või osakapitalis;
  2) aktsiate või osade eest makstud tasu suurus ning nende omandamise või tagatiseks võtmise põhjus.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (4) Suure konsolideerimisgrupi konsolideeriv üksus, kes on audiitortegevuse seaduse §-s 13 nimetatud avaliku huvi üksus ja kelle töötajate arv bilansipäeva seisuga on suurem kui 500, esitab konsolideerimisgrupi tegevusega kaasnevate keskkonna- ja sotsiaalsete mõjude, inimressursi juhtimise, inimõiguste järgimise ning korruptsioonivastase võitlusega seotud küsimuste kohta informatsiooni käesoleva seaduse § 24 lõigetes 6−8 sätestatu kohaselt konsolideerimisgrupi tegevusaruandes.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (5) Käesoleva seaduse § 29 lõike 5 või 6 kohaselt konsolideerimisgrupi aruande koostamisest vabastatud konsolideeriva üksuse ja tema konsolideeritava üksuse kohta tuleb käesoleva paragrahvi lõikes 4 sätestatud informatsioon esitada konsolideerimisgrupi majandusaasta aruannet koostava konsolideeriva üksuse konsolideeritud tegevusaruandes.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (6) Konsolideeriv ja konsolideeritav üksus ei ole kohustatud oma tegevusaruandes esitama käesoleva seaduse § 24 lõigetes 6−8 nimetatud informatsiooni, kui see kajastatakse käesoleva paragrahvi lõigete 4 ja 5 kohaselt konsolideeriva üksuse koostatavas konsolideeritud tegevusaruandes.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

§ 31¹.   Reguleeritud väärtpaberiturul kaubeldavate väärtpaberite emitendi konsolideerimisgrupi tegevusaruanne

  Lisaks käesoleva seaduse § 24 lõigetes 1−4 sätestatud nõuete järgimisele kohaldatakse aktsiaseltsi või osaühingu, kelle poolt emiteeritud hääleõigust andvad aktsiad või osad on võetud kauplemisele Eesti või muu lepinguriigi reguleeritud väärtpaberiturule, konsolideerimisgrupi tegevusaruandele käesoleva seaduse § 24¹ sätestatut.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

§ 31².   Konsolideerimisgrupi ühingujuhtimise aruanne

  (1) Lisaks käesoleva seaduse §-s 31 sätestatud nõuete järgimisele lisab konsolideeriv üksus konsolideerimisgrupi tegevusaruandele eraldiseisva alajaotisena ühingujuhtimise aruande, kui konsolideerimisgruppi kuulub raamatupidamiskohustuslane, kelle poolt emiteeritud väärtpaberid on võetud kauplemisele Eesti või muu lepinguriigi reguleeritud väärtpaberiturule. Konsolideerimisgrupi ühingujuhtimise aruande koostamisele kohaldatakse käesoleva seaduse § 24² lõikes 2 sätestatut.

  (2) Konsolideerimisgrupi ühingujuhtimise aruanne sisaldab käesoleva seaduse § 24² lõike 3 punktides 1–5 nimetatud teavet iga konsolideerimisgruppi kuuluva raamatupidamiskohustuslase kohta, kelle poolt emiteeritud väärtpaberid on võetud kauplemisele Eesti või muu lepinguriigi reguleeritud väärtpaberiturule.

  (3) Konsolideerimisgrupi ühingujuhtimise aruanne sisaldab konsolideerimisgrupi sisekontrolli- ja riskijuhtimissüsteemide peamiste tunnusjoonte kirjeldust seoses raamatupidamise aastaaruande koostamise protsessiga.
[RT I 2009, 19, 116 - jõust. 06.04.2009]

  (4) Suure konsolideerimisgrupi ühingujuhtimise aruandes tuleb kirjeldada konsolideerimisgrupi juhatustes ja kõrgemates juhtorganites ellu viidavat mitmekesisuspoliitikat ning selle rakendamise tulemusi aruandeaastal. Kui mitmekesisuspoliitikat aruandeaastal rakendatud ei ole, tuleb selle põhjuseid selgitada ühingujuhtimise aruandes.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

5. peatükk RAAMATUPIDAMISALASE TÖÖ SUUNAMINE JA KORRALDAMINE 

§ 32.   Raamatupidamise Toimkond

  (1) Vabariigi Valitsus moodustab Raamatupidamise Toimkonna (edaspidi toimkond), mille ülesandeks on:
  1) suunata finantsarvestusalast ja -aruandlusalast tegevust ning esitada vastavad ettepanekud ja soovitused Rahandusministeeriumile;
  2) töötada välja Eesti finantsaruandluse standardi põhinõudeid täpsustav toimkonna juhendi eelnõu ja esitada see valdkonna eest vastutavale ministrile määrusega kehtestamiseks;
  3) tutvustada toimkonna juhendeid ning anda nende kohta selgitusi ja tõlgendusi.

  (2) Toimkond on sõltumatu komisjon, mille töökorra kinnitab Vabariigi Valitsus valdkonna eest vastutava ministri ettepanekul. Toimkonda teenindab Rahandusministeerium, kelle esindajatel on õigus osaleda toimkonna koosolekutel hääleõiguseta.

  (3) Rahandusministeerium, Vabariigi Valitsus ega muud valitsusasutused või osapooled ei tohi sekkuda toimkonna töösse.

  (4) Käesoleva paragrahvi lõikes 1 nimetatud ülesannete täitmisel lähtutakse avalikust huvist ja võetakse arvesse üldisi majandushuve.

  (5) Toimkonna esimees tagab toimkonna ja selle töörühmade tegevuse nõuetekohase toimimise. Toimkonna liikmed peavad tagama, et toimkonna töös oleksid kaitstud finantsaruannete koostajate, kasutajate ja auditeerijate huvid.

  (6) Rahandusministeerium võtab kasutusele kohased meetmed, et kaasata toimkond finantsarvestuse ja -aruandlusega seotud õigusaktide eelnõude väljatöötamisse.

  (7) Toimkonna esimehe ja liikmete tasu suuruse määrab ja selle maksmise korra kehtestab valdkonna eest vastutav minister määrusega.

  (8) Rahandusministril on õigus teha toimkonnale või selle liikmele käesolevast seadusest ja töökorrast tulenevate kohustuste täitmiseks kohustuslikke ettekirjutusi.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

§ 33.   Toimkonna liikmete nimetamine ja tagasikutsumine

  (1) Toimkonna nimetab Vabariigi Valitsus valdkonna eest vastutava ministri ettepanekul seitsmeliikmelisena kolmeks aastaks raamatupidamise spetsialistidest, selle ala teadlastest ja praktikutest.

  (2) Toimkonna liikme kutsub tagasi Vabariigi Valitsus valdkonna eest vastutava ministri ettepanekul.

  (3) Toimkonna liige kutsutakse tagasi viivitamata, kui:
  1) tema suhtes on jõustunud süüdimõistev kohtuotsus kriminaalasjas;
  2) on ilmnenud, et ta on jätnud oma kohustused olulisel määral täitmata, kahjustanud toimkonna huve või on muul mõjuval põhjusel sobimatu toimkonna liikme kohustusi täitma.

  (4) Toimkonna liikme võib enne tema volituste lõppemist tagasi kutsuda, kui ta üle nelja kuu kestnud haiguse tõttu on võimetu oma kohustusi täitma.

  (5) Toimkonna liikme tagasikutsumise, tagasiastumise või surma korral nimetatakse tema asemele uus liige, kelle volitused kestavad kuni toimkonna volituste tähtaja lõpuni.

  (6) Toimkonna liikmete nimetamise, tagasikutsumise ja tagasiastumise täpsem kord sätestatakse töökorras.

  (7) Kui toimkonna liikmete volituste lõppemise tähtajaks ei ole uut toimkonna koosseisu nimetatud, pikenevad toimkonna liikmete volitused kuni toimkonna uue koosseisu nimetamiseni.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

§ 34.   Toimkonna juhendid

  (1) Toimkond lähtub iga toimkonna juhendi väljatöötamisel järgmistest põhimõtetest:
  1) juhendi eelnõu on toimkonna veebilehel avalikkusele kättesaadav ja avatud avalikuks aruteluks vähemalt kuus nädalat;
  2) saadud arvamused ja kommentaarid vaadatakse läbi ning olulisi vastuväiteid ja parandusettepanekuid kaalutakse;
  3) kui juhendi eelnõusse tehakse olulisi muudatusi, taasavatakse eelnõu avalikuks aruteluks vähemalt neljaks nädalaks;
  4) juhendi eelnõu sisaldab viiteid rahvusvaheliselt tunnustatud arvestuse ja aruandluse põhimõtetele, millest on selle väljatöötamisel lähtutud.

  (2) Toimkonna juhendi eelnõus võib põhjendatud juhtudel ette näha erisusi rahvusvaheliselt tunnustatud arvestuse ja aruandluse põhimõtetest nende lihtsustatud rakendamiseks või rakendamata jätmiseks. Erisuste rakendamise korral tuleb erisusi kirjeldada ning põhjendada, miks need on vajalikud.

  (3) Käesoleva seaduse § 32 lõike 1 punkti 2 alusel toimkonna ette valmistatud ja heaks kiidetud toimkonna juhendi eelnõu esitab toimkond valdkonna eest vastutavale ministrile koos kehtestamise ettepanekuga.

  (4) Valdkonna eest vastutav minister kehtestab toimkonna juhendi määrusega.

  (5) Käesoleva paragrahvi lõikes 4 nimetatud määrus võib toimkonna esitatust erineda vaid ulatuses, mis on vajalik vastavuse tagamiseks Eestis kehtivate õigusaktidega või rahvusvaheliselt tunnustatud arvestuse ja aruandluse põhimõtetega.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

6. peatükk AVALIKU SEKTORI RAAMATUPIDAMISE KORRALDAMISE ERISUSED 
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

§ 35.   Avaliku sektori finantsarvestuse ja -aruandluse korraldamine
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

  (1) Riigi finantsarvestust ja -aruandlust vastavalt käesoleva seaduse § 2 lõikele 3 ning riigi võetud rahvusvaheliste raamatupidamis- ja finantsaruandluskohustuste täitmist korraldab Rahandusministeerium.

  (2) Avaliku sektori finantsarvestuse ja -aruandluse juhendis kehtestatakse arvestuspõhimõtted, aruannete vormid ja nende esitamise kord riigiraamatupidamiskohustuslastele, kohaliku omavalitsuse üksustele, muudele avalik-õiguslikele juriidilistele isikutele ja teistele raamatupidamiskohustuslastele, kelle üle eelnimetatud isikutel on otseselt või kaudselt või teiste valitseva või olulise mõju all olevate isikute kaudu valitsev mõju.

  (3) Avaliku sektori finantsarvestuse ja -aruandluse juhendis kehtestatakse aruannete vormid ja nende esitamise kord riigiraamatupidamiskohustuslaste, kohaliku omavalitsuse üksuste, muude avalik-õiguslike juriidiliste isikute ja teiste raamatupidamiskohustuslaste otsese või kaudse või teiste valitseva või olulise mõju all olevate isikute kaudu olulise mõju all olevatele raamatupidamiskohustuslastele.

  (4) Avaliku sektori finantsarvestuse ja -aruandluse juhend on riigi kui terviku raamatupidamise sise-eeskiri käesoleva seaduse § 11 tähenduses. Avaliku sektori finantsarvestuse ja -aruandluse juhendi olemasolu ei vabasta riigiraamatupidamiskohustuslast kohustusest kehtestada oma sise-eeskiri.

  (5) Toimkonna ette valmistatud ja valdkonna eest vastutavale ministrile esitatud avaliku sektori finantsarvestuse ja -aruandluse juhend kehtestatakse käesoleva seaduse § 34 lõikes 4 nimetatud määrusega.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

§ 36.   Riigi raamatupidamise üldeeskiri
[Kehtetu - RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

§ 37.   Riigi ja riigiraamatupidamiskohustuslase finantsaruanded
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (1) Riigiraamatupidamiskohustuslase, välja arvatud Riigikontrolli suhtes ei kohaldata käesoleva seaduse §-s 14 nimetatud majandusaasta aruande koostamise kohustust.

  (2) Riigiraamatupidamiskohustuslane, välja arvatud Riigikontroll, esitab Rahandusministeeriumile ja Riigikontrollile riigiraamatupidamiskohustuslase bilansi ja tulemiaruande ning riigieelarve täitmise aruande.

  (3) Rahandusministeerium koostab riigi majandusaasta koondaruande riigiraamatupidamiskohustuslaste aruannete, riigi valitseva mõju all olevatelt raamatupidamiskohustuslastelt laekuvate aruannete ja muude aruannete alusel.

  (4) Riigi majandusaasta koondaruande esitamise eesmärk on võimaldada Riigikogul kontrollida Vabariigi Valitsust, anda Vabariigi Valitsusele võimalus selgitada oma tegevust aruandeaastal ja esitada Riigikogule vajalik informatsioon uute eelarveliste otsuste tegemiseks.

  (5) Riigi majandusaasta koondaruande raamatupidamise aastaaruande, Riigikontrolli raamatupidamise aastaaruande ning riigi ja riigiraamatupidamiskohustuslase tehingute seaduslikkuse audiitorkontrolli pädevus, samuti riigi majandusaasta koondaruande avaldamise ja kinnitamise nõuded sätestatakse riigieelarve seaduses.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

§ 38.   Riigi majandusaasta koondaruande tegevusaruanne ja raamatupidamise aastaaruanne
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (1) Riigi majandusaasta koondaruande tegevusaruanne sisaldab lisaks käesoleva seaduse §-des 24 ja 31 sätestatule:
  1) tegevuskavade täitmise koondaruannet;
  2) ülevaadet ministeeriumite siseauditi üksuste sise- ja välishindamise tulemustest.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (2) [Kehtetu - RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (3) [Kehtetu - RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (4) Riigi majandusaasta koondaruande raamatupidamise aastaaruanne koosneb riigi konsolideeritud ja konsolideerimata raamatupidamise aastaaruandest ning riigieelarve täitmise aruandest, mis koostatakse vähemalt riigieelarve vastuvõtmisel kehtinud eelarveklassifikaatori kohaselt riigieelarves toodud ulatuses.
[RT I, 13.03.2014, 2 - jõust. 23.03.2014]

  (5) Riigi majandusaasta koondaruandes avaldatakse:
  1) täiendav informatsioon kohaliku omavalitsuse üksuste kohta;
  2) täiendav informatsioon avaliku sektori ja valitsussektori kohta.

  (6) [Kehtetu - RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (7) Riigi majandusaasta koondaruandele lisatakse otsuse eelnõu riigi majandusaasta konsolideerimata rahavoolise ülejäägi jaotamiseks, kui riigi konsolideerimata tulem on positiivne ja korrigeeritud konsolideerimata rahavoog on ülejäägis. Riigi majandusaasta korrigeeritud konsolideerimata rahavooline ülejääk on siis, kui käesoleva paragrahvi lõikes 10 toodud näitajate summa on positiivne.
[RT I, 13.03.2014, 2 - jõust. 23.03.2014]

  (8) Käesoleva paragrahvi lõikes 7 nimetatud eelnõule lisatakse seletuskiri, milles põhjendatakse otsust, võttes arvesse riigi likviidsete finantsvarade mahu piisavust ja rahavoo prognoosi, sealhulgas riigi võlakohustustega seotud maksete täitmise vajadust ja potentsiaalsete kohustuste realiseerumise tõenäosust.
[RT I, 13.03.2014, 2 - jõust. 23.03.2014]

  (9) Riigikogu otsustab käesoleva paragrahvi lõike 10 kohaselt arvutatud riigi majandusaasta korrigeeritud konsolideerimata rahavoolise ülejäägi osalise või täieliku suunamise stabiliseerimisreservi või jätmise riigi likviidsetesse finantsvaradesse.
[RT I, 13.03.2014, 2 - jõust. 23.03.2014]

  (10) Riigi majandusaasta korrigeeritud konsolideerimata rahavoog leitakse järgmiste näitajate summana:
  1) rahavood põhitegevusest kokku;
[RT I, 13.03.2014, 2 - jõust. 23.03.2014]
  2) rahavood investeerimistegevusest kokku, välja arvatud riigieelarve seaduse § 65 lõikes 2 nimetatud riigi likviidsete finantsvarade ja § 72 lõikes 1 nimetatud stabiliseerimisreservi vahendite paigutamisega seotud tehingute rahavood;
[RT I, 13.03.2014, 2 - jõust. 23.03.2014]
  3) pikaajaliste võlakohustiste tagasimaksed, makstud intressid ja muud finantskulud.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

§ 39.   [Kehtetu - RT I 2003, 88, 588 - jõust. 01.01.2004]

§ 40.   [Kehtetu - RT I 2003, 88, 588 - jõust. 01.01.2004]

§ 41.   Kohaliku omavalitsuse raamatupidamise aastaaruanne

  Kohaliku omavalitsuse üksuse raamatupidamise aastaaruanne sisaldab täiendava aruandena vastava valla või linna eelarve täitmise aruannet.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

§ 42.   Erisused Eesti Panga raamatupidamisarvestuse ja -aruandluse korraldamisel

  Eesti Pank ei ole kohustatud koostama käesoleva seaduse §-des 15 ja 19 sätestatud rahavoogude aruannet.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

7. peatükk MUUDE ISIKUTE RAAMATUPIDAMISE KORRALDAMISE ERISUSED 

§ 43.   Füüsilisest isikust ettevõtja raamatupidamise erisused

  (1) Füüsilisest isikust ettevõtja võib pidada oma raamatupidamist kassapõhiselt.

  (2) Füüsilisest isikust ettevõtja, kes peab kassapõhist raamatupidamist, lähtub üksnes käesoleva seaduse §-dest 1–3, 4 (välja arvatud punkt 4), 5, 6 (välja arvatud lõige 3), 7, 9, 10 ja 12 ning muudest Eesti finantsaruandluse standardi nõuetest, mis reguleerivad kassapõhist raamatupidamist.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2017]

  (3) Füüsilisest isikust ettevõtja, kes peab tekkepõhist raamatupidamist, lähtub käesolevast seadusest. Sellise ettevõtja suhtes ei kohaldata käesoleva seaduse §-s 14 nimetatud majandusaasta aruande koostamise kohustust.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

  (4) [Kehtetu - RT I 2010, 9, 41 - jõust. 08.03.2010]

§ 43¹.   Korteriühistu raamatupidamise erisused

  Korteriühistu raamatupidamise erisused on sätestatud korteriomandi- ja korteriühistuseaduses.
[RT I, 13.03.2014, 3 - jõust. 01.01.2018]

§ 44.   Filiaali raamatupidamise erisused

  Filiaal lähtub oma raamatupidamise korraldamisel käesoleva seaduse §-dest 1–12.

§ 45.   Täiendavad nõuded avalikule ettevõtjale, eri- või ainuõigust omavale ettevõtjale ja üldist huvi pakkuvat teenust osutavale ettevõtjale

  (1) Avalik ettevõtja, eri- või ainuõigust omav ettevõtja ja üldist huvi pakkuvat teenust osutav ettevõtja konkurentsiseaduse § 14 ja § 31 lõigete 3¹ ja 3² mõistes peab tagama valdkonna eest vastutava ministri määrusega kehtestatud ulatuses ja korras oma raamatupidamise läbipaistvuse ning riigi või kohaliku omavalitsuse üksuse poolt talle eraldatud vahendite ja nende kasutamise läbipaistvuse.

  (2) Käesoleva paragrahvi lõikes 1 nimetatud isikud on kohustatud valdkonna eest vastutava ministri nõudmisel esitama oma raamatupidamise ja selle korraldamise kohta andmeid, mis on vajalikud raamatupidamise läbipaistvuse hindamiseks.

  (3) Avalik ettevõtja, kelle käibest vähemalt 50% moodustab tootmisalane tegevus, esitab pärast majandusaasta aruande kinnitamist selle hiljemalt ühe kuu jooksul valdkonna eest vastutavale ministrile. Majandusaasta aruandega koos esitab ettevõtja valdkonna eest vastutava ministri kehtestatud aruande riigi või kohaliku omavalitsuse poolt ettevõtjale eraldatud vahendite ja nende kasutamise ning raamatupidamise läbipaistvuse kohta tegevusalade kaupa. Tootmisalaseks tegevuseks loetakse tegevust, mida käsitletakse «Eesti majanduse tegevusalade klassifikaatori (EMTAK)» osas D «Töötlev tööstus».

  (4) Käesoleva paragrahvi lõikeid 1–3 ei kohaldata:
  1) avalikule ettevõtjale, eri- või ainuõigust omavale ettevõtjale ja üldist huvi pakkuvat teenust osutavale ettevõtjale, kelle käive aruandeaastal ja kahel sellele eelnenud majandusaastal on olnud väiksem kui 6 100 000 eurot, kui muudes seadustes ei ole sätestatud teisiti;
[RT I 2010, 22, 108 - jõust. 01.01.2011]
  2) avalikule ettevõtjale, kelle käibest vähemalt 50% moodustab tootmisalane tegevus, kuid kelle käive aruandeaastal oli väiksem kui 32 000 000 eurot;
[RT I 2010, 22, 108 - jõust. 01.01.2011]
  3) avalikust ettevõtjast krediidiasutusele vahendite suhtes, mis on riigi või kohaliku omavalitsuse üksuse poolt sinna paigutatud turutingimustel.

§ 45¹.   [Kehtetu - RT I 2009, 54, 363 - jõust. 01.01.2010]

§ 45².   Valitsussektori üksusele tehtud maksete aruanne
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (1) Suurettevõtja ning audiitortegevuse seaduse §-s 13 nimetatud äriühingust avaliku huvi üksus, kes tegeleb mäetööstuse või looduslikult tekkinud metsade raiega Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2013/34/EL teatavat liiki ettevõtjate aruandeaasta finantsaruannete, konsolideeritud finantsaruannete ja nendega seotud aruannete kohta ja millega muudetakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2006/43/EÜ ning tunnistatakse kehtetuks nõukogu direktiivid 78/660/EMÜ ja 83/349/EMÜ (ELT L 182, 29.06.2013, lk 19), artikli 41 tähenduses, esitab majandusaasta aruande lisana lepinguriigi või mittelepinguriigi (edaspidi kolmas riik) valitsussektori üksustele tehtud maksete aruande.

  (2) Valitsussektori üksustele tehtud maksete aruandes tuleb esitada Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2013/34/EL artiklis 43 nõutud informatsioon.

  (3) Suure konsolideerimisgrupi ja konsolideerimisgrupi, kuhu kuulub äriühing, mis on avaliku huvi üksuseks audiitortegevuse seaduse § 13 tähenduses, konsolideeriv üksus esitab konsolideerimisgrupi majandusaasta aruande lisana valitsussektori üksusele tehtud maksete konsolideeritud aruande, kui mõni grupi üksustest tegeleb mäetööstuse või looduslikult tekkinud metsade raiega Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2013/34/EL artikli 44 lõike 1 tähenduses.

  (4) Käesoleva paragrahvi lõikes 1 nimetatud raamatupidamiskohustuslane ei pea esitama valitsussektori üksusele tehtud maksete aruannet, kui tema tehtud maksed kajastuvad liikmesriigi konsolideeriva üksuse koostatud valitsussektorile riigieelarve seaduse § 2 tähenduses tehtud maksete konsolideeritud aruandes.

  (5) Käesoleva paragrahvi lõigetes 1 ja 3 nimetatud nõuded loetakse täidetuks raamatupidamiskohustuslasel, kes esitab majandusaasta aruande lisana valitsussektorile tehtud maksete aruande, mis on koostatud kolmanda riigi nõuete kohaselt, mis on samaväärsed Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2013/34/EL artiklites 43 ja 44 sätestatuga.

  (6) Valitsussektori üksusele tehtud maksete konsolideeritud aruanne peab sisaldama Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2013/34/EL artiklites 43 ja 44 nimetatud informatsiooni iga konsolideerimisgruppi kuuluva mäetööstuse või looduslikult tekkinud metsade raiega tegeleva konsolideeritava üksuse kohta.

  (7) Valdkonna eest vastutav minister võib vajaduse korral määrusega kehtestada valitsussektori üksusele tehtud maksete aruandele esitatavad täpsustatud nõuded.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

8. peatükk SEADUSE RAKENDAMINE 

§ 46. – § 58. [Käesolevast tekstist välja jäetud.]

§ 59.   Seaduse kohaldamine Eesti Pangale

  Käesoleva seaduse § 17 lõiget 3 kohaldatakse aruandeperioodide kohta, mis lõpevad hiljemalt 2005. aasta 31. detsembril, Eesti Panga presidendi kehtestatud ulatuses.»

§ 60.   Varasema õigusakti kehtetuks tunnistamine

  Raamatupidamise seadus tunnistatakse kehtetuks.

§ 61.   Raamatupidamise Toimkonna liikmete volituste jätkumine

  Käesoleva seaduse § 60 alusel kehtetuks tunnistatud raamatupidamise seaduse alusel nimetatud Eesti Vabariigi Raamatupidamise Toimkonna esimehe ja liikmete volitused kehtivad kuni volituste tähtaja lõpuni.

§ 61¹.   Erisused eurole üleminekul

  (1) Käesoleva seaduse § 45 lõike 4 punktides 1 ja 2 eurodes väljendatud piirmäärasid kohaldatakse aruandeperioodidele, mis lõpevad Eesti krooni emiteerimise lõpetamise päeval või hiljem, ning nende kohta koostatud aruannetele.

  (2) Raamatupidamise aastaaruanded aruandeperioodide kohta, mis lõpevad Eesti krooni emiteerimise lõpetamise päeval või hiljem, koostatakse eurodes.
[RT I 2010, 22, 108 - jõust. 01.01.2011]

§ 61².   Paragrahvi 7¹ rakendamine

  (1) Käesoleva seaduse § 7¹ lõikes 7 sätestatud kohustust rakendatakse 2017. aasta 1. juulist.

  (2) Käesoleva seaduse § 7¹ lõikes 7 nimetatud isikud on kohustatud vastu võtma sama paragrahvi lõike 10 alusel kehtestatud määruse nõuetele vastavaid arveid alates 2017. aasta 1. märtsist ja e-arveldamise Euroopa standardile vastavaid arveid arvates 18 kuu möödumisest selle standardi kohta käiva viite avaldamisest Euroopa Liidu Teatajas.

  (3) Riigi Infosüsteemi Amet jätkab dokumendivahetuskeskuse kaudu e-arvete edastamist avaliku sektori asutustele vastavalt nende ja arveid vahendavate eraõiguslike isikute vahel sõlmitud lepingutele, kuni e-arvete saajad on sõlminud lepingu e-arveid edastava eraõigusliku isikuga või kasutusele võtnud uue X-tee dokumendivahetusprotokolli.

  (4) Rahandusministeerium analüüsib 2021. aasta 1. oktoobriks käesolevas seaduses sätestatud regulatsiooni mõju masintöödeldavate algdokumentide kasutamisele ning vajaduse korral esitab ettepanekud õigusaktide muutmiseks.
[RT I, 27.12.2016, 1 - jõust. 01.01.2017]

§ 62.   Seaduse jõustumine

  (1) Käesolev seadus jõustub 2003. aasta 1. jaanuaril, kehtides majandusaasta aruannete suhtes aruandeperioodide kohta, mis algavad 1. jaanuaril 2003 või hiljem, ja riigi, riigiraamatupidamiskohustuslase, kohaliku omavalitsuse üksuse ja avalik-õigusliku juriidilise isiku puhul aruandeperioodide kohta, mis algavad 1. jaanuaril 2004 või hiljem. Majandusaasta aruanded varasemate aruandeperioodide kohta koostatakse, lähtudes raamatupidamise seadusest, mis kehtis enne käesoleva seaduse jõustumist. Riik, riigiraamatupidamiskohustuslane, kohaliku omavalitsuse üksus ja riigi valitseva mõju all olev avalik-õiguslik juriidiline isik viivad 2003. aasta majandusaasta aruande koostamisel bilansikirjete saldod vastavusse alates 2004. aasta 1. jaanuarist kehtima hakkavate arvestuspõhimõtetega. Seoses üleminekuga konsolideeritud aruannete koostamisele on riigi, riigiraamatupidamiskohustuslase, kohaliku omavalitsuse üksuse ja riigi valitseva mõju all oleva avalik-õigusliku juriidilise isiku 2003. ja 2004. aasta majandusaasta aruannetes lubatud konsolideerimisest tulenevad hälbed, mille kohta tuleb raamatupidamise aastaaruandes esitada vastav selgitus.

  (1¹) [Kehtetu - RT I, 25.05.2012, 8 - jõust. 04.06.2012]

  (1²) Vabariigi Valitsus võib määrusega kindlaks määrata asutused ja avalikke ülesandeid täitvad isikud, kelle suhtes ei kohaldata käesoleva seaduse § 14¹ lõikes 4 nimetatud keeldu kuni kahe aasta jooksul arvates keelu kehtestamisest. Vabariigi Valitsus võib määrusega eelnimetatud üleminekuaega lühendada.
[RT I 2009, 54, 363 - jõust. 01.01.2010]

  (1³) Käesoleva seaduse § 14¹ lõiget 7 kohaldatakse 2012. aasta 1. jaanuarist.
[RT I, 25.05.2012, 8 - jõust. 04.06.2012]

  (2) Käesoleva seaduse § 17 lõige 2 jõustub 2005. aasta 1. jaanuaril, kehtides majandusaasta aruannete suhtes aruandeperioodide kohta, mis algavad 1. jaanuaril 2005 või hiljem.

  (3) Käesoleva seaduse § 46 punkt 8, § 47 punktid 1–4, 6 ja 7, §-d 49–52, § 54 ning § 55 punktid 1 ja 2 jõustuvad kümnendal päeval pärast seaduse avaldamist Riigi Teatajas.

  (4) Aruandeperioodidele, mis algasid enne 2005. aasta 1. jaanuari, ja nende kohta koostatud aruannetele kohaldatakse käesoleva seaduse § 14 lõike 3, § 29 lõigete 1 ja 4, § 30 lõigete 2 ja 3 sätteid enne 2005. aasta 1. jaanuari kehtinud redaktsioonis ning § 4 punkti 1, § 6 lõike 2, § 7 lõike 4, § 9, § 11 lõike 1, § 12 lõike 5, § 14 lõike 1, § 15 lõike 2, § 20 lõike 3, § 23 lõike 1, §-de 24–26, § 28 lõike 3, § 31 lõike 2 punkti 8, lisa 1, lisa 2 ja lisa 3 sätteid enne 2005. aasta 1. detsembrit kehtinud redaktsioonis.

  (5) Käesoleva seaduse § 24 lõike 2 punkti 1 ja seaduse lisa 3 lõiget 4 kohaldatakse aruandeperioodile, mis algab 2008. aasta 1. jaanuaril või hiljem.
[RT I 2009, 54, 363 - jõust. 01.01.2010]

  (6) Käesoleva seaduse § 15 lõige 2, § 24², § 28 lõige 1, § 30 lõige 2 ja § 31² jõustuvad 2009. aasta 1. juulil, kehtides majandusaasta aruannete suhtes aruandeperioodide kohta, mis algavad 2009. aasta 1. juulil või hiljem.
[RT I 2009, 19, 116 - jõust. 06.04.2009]

  (7) Käesoleva seaduse § 23 ei kohaldata majandusaasta aruannete suhtes aruandeperioodide kohta, mis algavad 2009. aasta 1. juulil või hiljem.
[RT I 2009, 19, 116 - jõust. 06.04.2009]

  (8) Aruandeperioodidele, mis algasid 2010. aasta 1. jaanuaril või varem, ja nende kohta koostatud aruannetele kohaldatakse käesoleva seaduse §-de 37 ja 38 sätteid enne 2010. aasta 15. novembrit kehtinud redaktsioonis.
[RT I, 12.11.2010, 1 - jõust. 15.11.2010]

  (9) Käesoleva seaduse redaktsiooni, mis jõustus 2016. aasta 1. jaanuaril, kohaldatakse aruandeperioodidele, mis algavad 2016. aasta 1. jaanuaril või hiljem, ja nende kohta koostatud aruannetele.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (10) Käesoleva seaduse § 24² lõike 4 ja § 31² lõike 4 redaktsiooni, mis jõustus 2016. aasta 1. jaanuaril, kohaldatakse aruandeperioodidele, mis algavad 2017. aasta 1. jaanuaril või hiljem.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (11) Käesoleva seaduse §-de 37 ja 38 redaktsiooni, mis jõustus 2016. aasta 1. jaanuaril, kohaldatakse aruandeperioodidele, mis algavad 2015. aasta 1. jaanuaril või hiljem.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (12) Aruandeperioodidele, mis algavad 2016. aasta 31. detsembril või varem, ja nende kohta koostatud aruannetele kohaldatakse toimkonna juhendeid enne 2017. aasta 1. jaanuari kehtivas redaktsioonis.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (13) Aruandeperioodidele, mis algavad 2017. aasta 1. jaanuaril või hiljem, ja nende kohta koostatud aruannetele kohaldatakse toimkonna juhendeid 2017. aasta 1. jaanuaril või hiljem kehtivas redaktsioonis.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (14) Käesoleva seaduse § 35 redaktsiooni, mis jõustub 2017. aasta 1. jaanuaril, kohaldatakse aruandeperioodidele, mis algavad 2017. aasta 1. jaanuaril või hiljem, ja nende kohta koostatud aruannetele.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]

  (15) Toimkonna juhendid ja üldeeskiri tuleb viia käesoleva seaduse § 3 punktide 1−5 2016. aasta 1. jaanuaril jõustunud redaktsiooniga kooskõlla 2017. aasta 1. jaanuariks.
[RT I, 30.12.2015, 4 - jõust. 01.01.2016]