Vabariigi Valitsusmäärusterviktekstgarantiiraha kasutamine/ülekandmineeksportkrediteerimineavaldamineavaldatud2010-03-16+02:00RT I20101163132874232010-03-21+02:00322011-01-01+02:00maarus_1_10.02.2010.xsd1335229212010-10-27+03:00migraator341937Riikliku eksporditagatise andja valuuta-, krediidi- ja likviidsusriskide ning muude rahaliste vahendite haldamisega seonduvate finantsriskide juhtimise põhimõtted ja üldised piirangud2010-08-23+03:00RT I201060407133511092011-01-01+02:00
Määrus kehtestatakse «Ekspordi riikliku tagamise seaduse» § 20 lõike 5 alusel.

]]>1Määruse reguleerimisalaMäärusega sätestatakse «Ekspordi riikliku tagamise seaduse» §-s 19 nimetatud sihtasutuse (edaspidi sihtasutus) valuuta-, krediidi- ja likviidsusriskide ning muude rahaliste vahendite haldamisega seonduvate finantsriskide juhtimise põhimõtted ja üldised piirangud.2Rahaliste vahendite haldamise üldpõhimõtted1Rahaliste vahendite paigutamisel lähtutakse konservatiivsest investeerimisstrateegiast, millega tagatakse rahaliste vahendite väärtuse säilivus, likviidsus ning maksimaalse tulu saavutamine kehtivate riskipiirangute raames.2Rahalisi vahendeid investeeritakse rahvusvahelistel finantsturgudel kõrge reitingu ja likviidsusega finantsinstrumentidesse.3Rahalisi vahendeid võib investeerida järgmistesse finantsinstrumentidesse:1nõudmiseni ja tähtajalised hoiused;2võlakirjad ja muud võlakohustused;3pöördrepotehingud, ostu- ja tagasimüügitehingud;4rahaturu- ja intressifondide osakud.4Rahaliste vahendite haldamisest ja riikliku eksporditagatise andja põhitegevusest tulenevate finantsriskide juhtimiseks on lubatud kasutada tuletistehinguid.3Rahaliste vahendite haldamisega seotud investeerimisriskid ja nendega seotud piirangud1Rahaliste vahendite haldamisel tuleb arvestada ja juhtida valuutariski, intressiriski, likviidsusriski ja krediidiriski.2Valuutarisk käesoleva määruse tähenduses on oht, et valuutakursside muutumine mõjutab sihtasutuse finantsvarade ja -kohustuste väärtust. Finantsvarasid ja -kohustusi, mis on eurodes, loetakse valuutariskivabaks.RT I201060407133511092011-01-01+02:003Intressirisk käesoleva määruse tähenduses on oht, et intressimäärade muutumine mõjutab investeeringute väärtust ja nendelt saadavat tulu ning finantskohustustega seotud kulude suurust.4Likviidsusrisk käesoleva määruse tähenduses on oht, et sihtasutusel ei ole piisaval hulgal likviidseid vahendeid riikliku eksporditagatise andja tegevusest tulenevate kohustuste kohaseks täitmiseks.5Krediidirisk käesoleva määruse tähenduses on oht tehingu vastaspoole kohustuste mittekohasest täitmisest kahju tekkimiseks. Tehingu vastaspoole finantsseisundi hindamiseks kasutatakse rahvusvaheliste reitinguagentuuride Moody’s või Standard & Poor’s krediidireitingut. Juhul kui reitinguagentuuride määratud tehingu vastaspoole krediidireitingu tase ei ole sarnane, võetakse finantsseisundi hindamisel aluseks hilisem määratud krediidireiting.6Krediidiriskide juhtimiseks on rahalisi vahendeid lubatud paigutada:1kuni üheaastase lunastus- või lõpptähtajaga väärtpaberitesse ja hoiustesse, mille emitendi, krediidiasutuse või Eestis filiaalina tegutseva välisriigi krediidiasutuse krediidireiting on vähemalt Prime-1 (Moody’s) või A-1 (Standard & Poor’s) ja mille krediidireitingut ei ole alandatud viimase kolme kuu jooksul;2üle üheaastase lunastus- või lõpptähtajaga väärtpaberitesse ja hoiustesse, mille emitendi, krediidiasutuse või Eestis filiaalina tegutseva välisriigi krediidiasutuse krediidireiting on vähemalt A3 (Moody’s) või A- (Standard & Poor’s) ja mille krediidireitingut ei ole alandatud viimase kolme kuu jooksul;3väärtpaberitesse, mille emitendiks, ja hoiustesse, mille hoidjaks on krediidiasutus, kui sellise krediidiasutuse emaettevõtja krediidireiting on vähemalt A3 (Moody’s) või A- (Standard & Poor’s) ning seejuures ei tohi krediidireiting olla alandatud viimase kolme kuu jooksul;4sihtasutuse nõukogu määratud rahaturu- ja intressifondidesse.7Lõike 6 punktides 1, 2 ja 3 nimetatud väärtpaberite ja hoiuste emitendiks või hoidjaks olev äriühing, krediidiasutus või Eestis filiaalina tegutsev välisriigi krediidiasutus peab olema asutatud Euroopa Majanduspiirkonna lepinguriigis või selle suhtes kehtivad usaldatavusnormatiivid peavad vastama vähemalt sama rangetele nõuetele, kui on sätestatud Euroopa Ühenduse õigusaktides.8Krediidiriski osaks on tehingurisk, mis käesoleva määruse tähenduses on oht, et tehingu vastaspoole esindajal ei ole tehingu sõlmimiseks volitust või tehingu vastaspool ei täida kohaselt tehingust tulenevaid kohustusi. Tehinguriski on lubatud võtta tehingute tegemisel nende tehingu vastaspooleks olevate isikutega, kelle madalaimaks krediidireitinguks on A3 (Moody’s) või A- (Standard & Poor’s).9Rahaliste vahendite kasutamisest, täiendamisest või muudest objektiivsetest asjaoludest tulenevad kõrvalekaldumised sätestatud piirangutest peavad olema likvideeritud hiljemalt viiendaks pangapäevaks kõrvalekaldumise tekkimise päevast arvates.4Piirangud rahaliste vahendite haldamise teenuse kasutamisel1Sihtasutus võib nõukogu nõusolekul rahaliste vahendite paigutamisel ja nendega tehingute tegemisel kasutada rahaliste vahendite haldamise teenust.2Rahaliste vahendite haldamise teenuse osutajaks võivad olla:1Rahandusministeerium;2Eestis registreeritud äriühing, millele on antud tegevusluba tegutsemiseks fondivalitsejana, krediidiasutusena või investeerimisühinguna;3välisriigi äriühing, millele Majandusliku Koostöö ja Arengu Organisatsiooni (OECD) liikmesriigi või Euroopa Majanduspiirkonna lepinguriigi pädev organ on andnud tegevusloa investeerimisteenuse osutamiseks.3Lõikes 1 nimetatud teenuse osutaja on rahaliste vahendite paigutamisel ja nendega tehingute tegemisel kohustatud järgima käesoleva määruse ning muude õigusaktidega sätestatud tingimusi ja piiranguid.5Määruse rakendamineMäärust rakendatakse tagasiulatuvalt alates 10. novembrist 2009. a.