§ 1. Reguleerimisala

Määrusega kehtestatakse lisapiirangud «Eesti Haigekassa seaduse» §-s 38 sätestatud reservkapitali (reservkapital) vahendite paigutamisel.

§ 2. Normportfell

(1) Reservkapitali haldamisel ja haldamisega seotud finantsriskide mõõtmisel võetakse aluseks normportfell, mis väljendab investeerimisportfelli üldist riskitaluvuse taset ja mille struktuur peab pikemas perspektiivis tagama investeerimisportfelli vahendite stabiilse kasvu ning tulususe.

(2) Haigekassa reservkapitali normportfelli koosseis:
1) 50% osakaalu normportfellist moodustavad vähemalt kolm Euroopa Rahaliidu riiklike emitentide (Saksamaa, Prantsusmaa, Itaalia, Holland ja Belgia) 1–3 aastat kestvat võlakirja, mille kaalutud keskmine modifitseeritud duratsioon on 1,9–2,1 aastat;
2) 25% osakaalu normportfellist moodustab 6-kuuline Saksamaa Valitsuse diskontovõlakiri (German T-Bill);
3) 25% osakaalu normportfellist moodustab üheaastane Prantsusmaa Valitsuse diskontovõlakiri (French T-Bill).

(3) Normportfelli igakuise arvestuse aluseks olevad võlakirjad fikseerib ja kinnitab Rahandusministeerium iga kuu eelviimasel pangapäeval järgmiseks kuuks. Normportfelli kuuluvateks diskontovõlakirjadeks määratakse ajaliselt kõige hiljem emiteeritud Saksamaa Valitsuse 6-kuuline ja Prantsusmaa Valitsuse üheaastane diskontovõlakiri.

§ 3. Intressiriski juhtimine

(1) Intressiriski mõõdetakse reservkapitali keskmise modifitseeritud duratsiooniga, mis näitab reservkapitali tundlikkust tulukõvera paralleelsete muutuste suhtes.

(2) Reservkapitali vahendite paigutamisel mõõdetakse ja limiteeritakse intressiriski normportfelli suhtes.

(3) Normportfelli suhtes on lubatud hälbida +/–40% modifitseeritud duratsioonist.

(4) Investeeringud tähtajaga 6 kuud kuni 3 aastat peavad moodustama vähemalt 50% reservkapitali mahust.

§ 4. Likviidsusriski juhtimine

Likviidsusriski juhtimisel lähtutakse alljärgnevatest põhimõtetest:
1) tähtajaliste mittekaubeldavate paigutuste maksimaalne lubatud kestus on 3 kuud;
2) reservkapital peab vajadusel olema täies mahus kasutatav hiljemalt 3 kuu möödudes vajaduse tekkimise ilmnemise päevast;
3) investeering ühte emissiooni ei tohi ületada 20% emissiooni mahust.

§ 5. Krediidiriski juhtimine

(1) Käesolevas määruses sätestatud krediidiriski piiranguid ei rakendata Aaa (Moody’s) või AAA (Standard & Poor’s) krediidireitingut omavatele riiklikele emitentidele, keskpankadele ning rahvusvahelistele finantsinstitutsioonidele.

(2) Reservkapitali paigutused on lubatud rahaturu- ja intressifondidesse, mille varade kaalutud keskmine krediidireiting on vähemalt Aa3 (Moody’s) või AA- (Standard & Poor’s) ning Eestis registreeritud rahaturu- ja intressifondidesse, mille varade kaalutud keskmine reiting on A2/A.

(3) Ühe krediidiasutuse, emitendi või emitendi garanteerija ning emitendi või emitendi garanteerija kontserniga seotud summaarsed investeeringud ei tohi ületada 20% reservkapitali mahust.

(4) Pöördrepotehingute ja hoiuste osakaal kokku ei tohi ületada 40% reservkapitali finantsvahendite mahust. Pöördrepotehingute alusvaraks olevad võlakirjad peavad vastama emitendile sätestatud piirangutele.

(5) Reservkapitali vahendite paigutamisel investeerimisfondidesse ei tohi reservkapitali vahendite osakaal ületada 10% vastava fondi väärtusest.

(6) Paigutused riiklike emitentide, keskpankade, rahvusvaheliste finantsinstitutsioonide võlakirjadesse ja pöördrepotehingute alusvarasse peavad moodustama vähemalt 55% reservkapitali mahust.

(7) Ühe majandusharu raames tegutsevate emitentide väärtpaberitesse võib paigutada kuni 25% reservkapitali mahust. Välja arvatud käesoleva paragrahvi lõikes 6 nimetatud emitendid ja finantssektor, mille emitentide väärtpaberitesse ning hoiustesse võib paigutada kuni 40% reservkapitali mahust.

(8) Reservkapitali vahendite kasutamisest, täiendamisest või muudest objektiivsetest asjaoludest tulenevatest kõrvalekaldumistest sätestatud piirangutest tuleb teavitada Riskide juhtimise komitee liikmeid viivitamatult (võimaluse korral kõrvalekaldumise tekkimise või ilmnemise päeval). Kõrvalekaldumised peavad olema kõrvaldatud hiljemalt kolmandaks pangapäevaks kõrvalekaldumise tekkimise või ilmnemise päevast arvates.